에폭시 프로판의 총 생산 능력은 거의 천만 톤에 달합니다!

지난 5년 동안 중국의 에폭시프로판 생산능력 가동률은 대부분 80% 이상을 유지하고 있다.그러나 2020년부터 생산능력 전개 속도가 빨라지면서 수입 의존도도 낮아지는 추세다.앞으로 중국에 새로운 생산능력이 추가되면서 에폭시프로판은 수입대체를 완료하고 수출을 모색할 수도 있을 것으로 예상된다.

루프트(Luft)와 블룸버그(Bloomberg)의 자료에 따르면 2022년 말 기준 전 세계 에폭시 프로판 생산능력은 약 1,250만 톤으로 주로 동북아, 북미, 유럽에 집중되어 있다.그 중 중국의 생산능력은 484만톤에 달해 약 40%를 차지해 세계 1위를 차지했다.2023년부터 2025년 사이에 에폭시 프로판의 새로운 글로벌 생산 능력은 중국에 집중되어 연간 성장률이 25%를 넘을 것으로 예상됩니다.2025년 말까지 중국의 총 생산능력은 1,000만톤에 가까워지고, 전 세계 생산능력은 40% 이상을 차지하게 된다.

수요 측면에서 볼 때 중국의 에폭시 프로판 하류는 주로 폴리에테르 폴리올 생산에 사용되며 70% 이상을 차지합니다.그러나 폴리에테르폴리올은 이미 생산과잉 상황에 접어들었기 때문에 더 많은 생산량을 수출을 통해 소화해야 한다.지난해 같은 기간에 비해 신에너지 자동차 생산, 가구 소매 및 수출량, 프로필렌옥사이드 누적 겉보기 수요 사이에 높은 상관관계가 있는 것으로 나타났다.8월 가구 소매판매와 신에너지차 누적생산이 양호한 실적을 보인 반면, 가구 누적 수출량은 전년 동기 대비 계속 감소세를 보였다.따라서 가구 내수 수요와 신에너지 차량의 좋은 성적은 단기적으로 에폭시 프로판 수요를 계속 촉진할 것입니다.

스티렌 생산능력 대폭 증가 및 경쟁 심화

중국의 스티렌 산업은 높은 수준의 시장 자유화와 뚜렷한 산업 진입 장벽이 없는 성숙한 단계에 진입했습니다.생산능력의 분포는 주로 Sinopec, PetroChina 등 대기업과 민간기업, 합작회사로 구성된다.2019년 9월 26일, 스티렌 선물이 대련상품거래소에 공식 상장 및 거래되었습니다.

업스트림 및 다운스트림 산업 체인의 핵심 링크로서 스티렌은 원유, 석탄, 고무, 플라스틱 및 기타 제품 생산에서 중요한 역할을 합니다.최근 몇 년 동안 중국의 스티렌 생산 능력과 생산량은 급속히 증가했습니다.2022년 중국의 스티렌 총 생산능력은 1,737만 톤에 달해 전년 대비 309만 톤 증가했다.계획된 장치가 예정대로 가동될 경우 총 생산능력은 430만톤 증가한 2,167만톤에 달하게 된다.

2020년부터 2022년까지 중국의 스티렌 생산량은 각각 1007만톤, 1203만톤, 1388만톤에 달했다.수입량은 각각 283만톤, 169만톤, 114만톤이다.수출량은 각각 27000톤, 235000톤, 563000톤이다.2022년 이전까지 중국은 스티렌 순수입국이었지만, 2022년 중국의 스티렌 자급률은 96%에 달했다. 2024년이나 2025년에는 수출입 물량이 균형을 이룰 것으로 예상된다. 중국은 스티렌 순 수출국이 될 것입니다.

다운스트림 소비 측면에서 스티렌은 주로 PS, EPS, ABS 등 제품 생산에 사용됩니다.이 중 PS, EPS, ABS의 소비 비중은 각각 24.6%, 24.3%, 21%이다.그러나 PS와 EPS의 장기적인 생산능력 활용도가 부족하고 최근 몇 년간 신규 생산능력도 제한적이다.반면 ABS는 집중된 생산능력 분포와 상당한 업계 이익으로 인해 수요가 꾸준히 증가해 왔다.2022년 국내 ABS 생산능력은 557만톤이다.앞으로 국내 ABS는 생산능력을 연간 약 516만톤 늘려 연간 총 생산능력 936만톤에 달할 계획이다.이들 신규 장치의 생산으로 인해 향후 다운스트림 스티렌 소비에서 ABS 소비가 차지하는 비중은 점차 높아질 것으로 예상된다.계획된 다운스트림 생산이 성공적으로 달성되면 2024년 또는 2025년에 ABS가 스티렌의 최대 다운스트림 제품으로서 EPS를 추월할 수 있을 것으로 예상됩니다.

그러나 국내 EPS 시장은 지역별 판매 특성이 뚜렷해 공급과잉 상황에 직면해 있다.코로나19 사태와 국가의 부동산 시장 규제, 가전시장 정책 배당 철회, 복잡한 거시 수출입 환경 등의 영향으로 EPS 시장 수요가 압박을 받고 있다.그럼에도 불구하고 스티렌의 풍부한 자원과 다양한 품질의 제품에 대한 광범위한 수요, 상대적으로 낮은 산업 진입 장벽으로 인해 새로운 EPS 생산 능력이 계속해서 시작되고 있습니다.그러나 전방 수요 증가를 따라잡기 어려운 상황에서 국내 EPS 업계의 '변혁' 현상은 계속 확대될 수 있다.

PS 시장의 경우 전체 생산능력은 724만톤에 달했지만, 앞으로 PS는 약 241만톤/년의 새로운 생산능력을 추가해 총 생산능력 965만톤/년에 도달할 계획이다.그러나 PS의 낮은 효율성으로 인해 많은 신규 생산 능력이 적시에 생산을 시작하기 어려울 것으로 예상되며, 다운스트림 소비 부진으로 공급 과잉 압력이 더욱 커질 것으로 예상됩니다.

무역흐름을 보면 과거에는 미국, 중동, 유럽, 동남아 등지의 스티렌이 동북아, 인도, 남미 등으로 유입됐다.그러나 2022년에는 무역 흐름에 약간의 변화가 있었습니다. 주요 수출 목적지는 중동, 북미, 동남아가 되었고, 주요 유입 지역은 동북아, 인도, 유럽, 남미였습니다.중동 지역은 세계 최대의 스티렌 제품 수출국으로, 주요 수출 방향은 유럽, 동북아, 인도 등이다.북미는 세계에서 두 번째로 큰 스티렌 제품 수출국으로, 미국 공급량의 대부분은 멕시코와 남미로 수출되고 나머지는 아시아와 유럽으로 배송됩니다.싱가포르, 인도네시아, 말레이시아 등 동남아시아 국가들도 특정 스티렌 제품을 주로 동북아, 남아시아, 인도로 수출합니다.동북아시아는 세계 최대의 스티렌 수입국이며, 중국과 한국이 주요 수입국이다.그러나 지난 2년 동안 중국의 스티렌 생산 능력이 지속적으로 고속 확장되고 국제 지역 가격 차이가 크게 변화함에 따라 중국의 수출 증가율이 크게 증가했으며 한국, 중국에 대한 역 차익 거래 기회가 증가했습니다. , 해상 운송도 유럽, 터키 및 기타 지역으로 확대되었습니다.남아시아 및 인도 시장에서는 스티렌에 대한 수요가 높지만 에틸렌 자원이 부족하고 스티렌 공장 수가 적기 때문에 현재 스티렌 제품의 중요한 수입국입니다.

앞으로 중국의 스티렌 산업은 국내 시장에서 한국, 일본 및 기타 국가로부터의 수입품과 경쟁하게 될 것이며, 이후 중국 본토 이외의 시장에서도 다른 공급원과 경쟁을 시작할 것입니다.이는 글로벌 시장에서의 재분배로 이어질 것입니다.