에폭시 프로판의 총 생산 능력은 거의 천만 톤입니다!

지난 5 년 동안 중국에서 에폭시 프로판의 생산 능력 활용률은 대부분 80%이상으로 남아있었습니다. 그러나 2020 년 이래로 생산 용량 배치 속도가 가속화되어 수입 의존도가 감소했습니다. 미래에 중국에 새로운 생산 능력이 추가되면서 에폭시 프로판은 수입 대체를 완료하고 수출을 추구 할 것으로 예상됩니다.

Luft와 Bloomberg의 데이터에 따르면 2022 년 말 기준 에폭시 프로판의 글로벌 생산 능력은 약 1,250 만 톤이며, 주로 동북 아시아, 북미 및 유럽에 집중되어 있습니다. 그 중에서 중국의 생산 능력은 480 만 톤에 이르렀으며 거의 ​​40%를 차지했으며 세계에서 1 위를 차지했습니다. 2023 년에서 2025 년 사이에 에폭시 프로판의 새로운 글로벌 생산 능력이 중국에 집중 될 것으로 예상되며 연간 성장률은 25%이상입니다. 2025 년 말까지 중국의 총 생산 능력은 1 천만 톤에 가까워 질 것이며 전 세계 생산 능력은 40%이상을 차지할 것입니다.

수요 측면에서, 중국에서 에폭시 프로판의 다운 스트림은 주로 폴리 에테르 폴리올의 생산에 주로 사용되며, 70%이상을 차지한다. 그러나, 폴리 에테르 폴리올은 과다 용량의 상황에 빠졌으므로 수출을 통해 더 많은 생산을 소화해야합니다. 우리는 새로운 에너지 차량 생산, 가구 소매 및 수출량, 그리고 작년 같은 기간에 비해 프로필렌 산화 프로필렌에 대한 누적 명백한 수요 사이에 높은 상관 관계가 있음을 발견했습니다. 8 월에는 가구의 소매 판매와 새로운 에너지 차량의 누적 생산이 잘 수행되었으며, 누적 수출량은 전년 대비 감소했습니다. 따라서 가구 국내 수요와 새로운 에너지 차량의 우수한 성능은 여전히 ​​단기적으로 에폭시 프로판에 대한 수요를 촉진 할 것입니다.

스티렌 생산 능력의 상당한 증가와 경쟁 강화

중국의 스티렌 산업은 높은 수준의 시장 자유화와 명백한 산업 진입 장벽이없는 성숙한 단계에 들어갔다. 생산 능력의 분배는 주로 Sinopec 및 Petrochina와 같은 대기업뿐만 아니라 민간 기업 및 합작 투자로 구성됩니다. 2019 년 9 월 26 일, 스티렌 선물은 공식적으로 달리안 상품 거래소에 상장되어 거래되었습니다.

상류 및 다운 스트림 산업 체인의 핵심 링크 인 Styrene은 원유, 석탄, 고무, 플라스틱 및 기타 제품의 생산에 중요한 역할을합니다. 최근 몇 년 동안 중국의 스티렌 생산 능력과 생산량은 빠르게 성장했습니다. 2022 년에 중국의 스티렌의 총 생산 능력은 1 억 7,300 만 톤에 이르렀으며 전년 대비 3,900 만 톤 증가. 계획된 장치를 일정에 따라 운영 할 수 있다면 총 생산 능력은 430 만 톤의 증가로 2 억 6,670 만 톤에이를 것입니다.

2020 년에서 2022 년 사이에 중국의 스티렌 생산량은 각각 1 억 5,700 만 톤, 1,380 만 톤에 달했다. 수입량은 각각 2 억 8,800 만 톤, 169 백만 톤 및 1,140 만 톤입니다. 수출량은 각각 27000 톤, 235000 톤 및 563000 톤입니다. 2022 년 이전에 중국은 스티렌의 순 수입국 이었지만 중국의 스티렌 자급 자족률은 2022 년에 96%로 높았습니다. 2024 년 또는 2025 년까지 수입 및 수출량은 잔액에 도달 할 것으로 예상됩니다. 그리고 중국은 스티렌의 순 수출국이 될 것입니다.

다운 스트림 소비 측면에서 스티렌은 주로 PS, EPS 및 ABS와 같은 제품의 생산에 사용됩니다. 그 중 PS, EPS 및 ABS의 소비 비율은 각각 24.6%, 24.3%및 21%입니다. 그러나 PS 및 EPS의 장기 용량 활용은 불충분하며 최근에는 새로운 용량이 제한되어 있습니다. 대조적으로, ABS는 집중된 생산 능력 분포와 상당한 산업 이익으로 인해 수요가 꾸준히 증가했습니다. 2022 년에 국내 ABS 생산 능력은 5 억 5 천 5 백만 톤입니다. 그 후 몇 년 동안 국내 ABS는 연간 약 5,660 만 톤의 생산 능력을 증가시켜 연간 총 생산 능력에 도달 할 계획입니다. 이 새로운 장치의 생산으로, 하류 스티렌 소비에서의 복근 소비 비율이 향후 점차 증가 할 것으로 예상됩니다. 계획된 다운 스트림 생산이 성공적으로 달성 될 수 있다면, ABS는 2024 년 또는 2025 년에 스티렌의 가장 큰 다운 스트림 제품으로 EPS를 추월 할 것으로 예상됩니다.

그러나 국내 EPS 시장은 명백한 지역 판매 특성과 함께 공급 과잉의 상황에 직면하고 있습니다. COVID-19의 영향을받은 주, 부동산 시장 규제, 가정 기기 시장에서 정책 배당금 철회, 복잡한 거시적 수입 및 수출 환경의 영향을받는 EPS 시장의 수요는 압력을 받고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 스티렌의 풍부한 자원과 비교적 낮은 산업 진입 장벽과 함께 다양한 품질의 상품에 대한 광범위한 수요로 인해 새로운 EPS 생산 능력이 계속 출시되고 있습니다. 그러나 다운 스트림 수요 성장과 일치하는 데 어려움이 배경으로 국내 EPS 산업에서“발병”의 현상이 계속 증가 할 수 있습니다.

PS 시장의 경우, 총 생산 능력이 7,240 만 톤에 이르렀지만 앞으로 몇 년 동안 PS는 약 2,410 만 톤의 새로운 생산 능력을 추가하여 총 생산 능력이 9.65 백만 톤/연간에 도달 할 계획입니다. 그러나 PS의 효율이 좋지 않으면 많은 새로운 생산 능력이 적시에 생산을 시작하기가 어려울 것으로 예상되며, 하류 소비가 부진하면 공급 과잉의 압력이 더욱 증가 할 것으로 예상됩니다.

무역 흐름 측면에서, 과거에는 미국, 중동, 유럽 및 동남아시아의 스티렌이 동북 아시아, 인도 및 남미로 흘러 갔다. 그러나 2022 년에는 주요 수출 목적지가 중동, 북미 및 동남아시아가되면서 무역 흐름에 약간의 변화가 있었으며, 주요 유입 지역은 동북 아시아, 인도, 유럽 및 남미였습니다. 중동 지역은 세계 최대의 스티렌 제품 수출국이며 유럽, 동북 아시아 및 인도를 포함한 주요 수출 방향이 있습니다. 북미는 세계에서 두 번째로 큰 스티렌 제품 수출국이며, 대부분의 미국 공급은 멕시코와 남미로 수출되며 나머지는 아시아와 유럽으로 배송됩니다. 싱가포르, 인도네시아 및 말레이시아와 같은 동남아시아 국가들도 주로 동북 아시아, 남아시아 및 인도로 특정 스티렌 제품을 수출합니다. 동북 아시아는 세계 최대의 스티렌 수입국이며 중국과 한국은 주요 수입국입니다. 그러나 지난 2 년간 중국의 스티렌 생산 능력의 지속적인 고속 확장과 국제 지역 가격 차이의 큰 변화로 인해 중국의 수출 성장은 크게 증가했으며, 한국으로의 역 차익 거래의 기회는 증가했습니다. 그리고 해양 교통은 유럽, Türkiye 및 기타 장소로 확장되었습니다. 남아시아 및 인도 시장에는 스티렌에 대한 수요가 많지만 에틸렌 자원이 부족하고 스티렌 식물이 적기 때문에 현재 스티렌 제품의 중요한 수입업자입니다.

미래에 중국의 스티렌 산업은 국내 시장의 한국, 일본 및 기타 국가의 수입과 경쟁하여 중국 본토 이외의 시장에서 다른 상품 공급원과 경쟁하기 시작할 것입니다. 이것은 글로벌 시장에서 재분배 될 것입니다.