1.1 1분기 BPA 시장 동향 분석

2023년 1분기 중국 동부 시장의 비스페놀A 평균 가격은 9,788위안/톤으로 전년 동기 대비 -21.68%, 전년 동기 대비 -44.72%를 기록했다.2023년 1~2월 비스페놀A 가격은 9,600~10,300위안/톤으로 가격선 주변에서 변동합니다.1월 초, 구정 분위기와 함께 일부 제조업체는 축제 전에 이익을 올리게 되었고 시장 중심은 9,650위안/톤으로 떨어졌습니다.춘절 전후 2주 동안 하류가 자리를 채우고 축제 유가가 상승한 후 산업 체인 연결이 증가하고 비스페놀 A 주요 제조업체가 제안을 풀고 시장이 상승하며 화동 주류 협상이 10200까지 끌어올렸습니다. 10,300위안/톤, 2월 주요 하류 소화 계약 및 재고 시장은 10,000위안의 좁은 변동 가격 주위에 있습니다.3월에 접어들면서 터미널 수요 회복이 더디어 시장의 수급 모순이 부각되고 유럽과 미국 은행의 금융 리스크 사태가 맞물려 유가 하락으로 이어져 시장 심리가 위축됐다. , 시장 공매도 분위기는 분명했습니다.다운스트림 터미널 회복이 예상보다 적고, 에폭시 수지 부하가 ​​먼저 상승한 후 재고로 떨어지고, PC 무게 중심이 완화되고, 시장 공급 및 수요 모순이 강조되고, 주변 금융 위험 이벤트와 결합하여 유가 및 기본 화학 물질 추적이 억제됩니다. 시장 정서, 비스페놀 A 및 하류 시장 동기화가 하향 조정되어 3월 31일 현재 비스페놀 A 시장 가격이 9300위안/톤까지 하락했습니다.

1.2 1분기 비스페놀A 수급상황

2023년 1분기 중국의 비스페놀A 공급 과잉 상황은 명백하다.이 기간 동안 Wanhua Chemical 2단계와 Guangxi Huayi BPA를 합쳐 연간 440,000톤의 새로운 장치가 가동되었으며 전반적인 운영이 안정적이어서 시장 공급이 증가했습니다.다운스트림 에폭시수지는 기본적으로 지난해 같은 기간과 동일하며, PC는 신규 생산 능력 및 산업 가동률과 함께 약 30%의 소비 증가율을 보이지만 전체 공급 증가율은 수요 증가율인 비스페놀보다 높다. 1분기 수급 격차는 13만1000톤으로 벌어졌다.

1.3 산업 체인 전도 데이터 시트의 4분의 1

비스페놀 A 업스트림 및 다운스트림 산업 체인 관련 데이터 테이블의 4분의 1

2.2분기 비스페놀A 업계 전망

2.1 2분기 제품 수급 전망

2.1.1 생산 예측

신규 생산능력: 2분기 국내 비스페놀A 장치는 신규 생산 계획이 명확하지 않다.올해 시장 약세와 업계 이익이 크게 위축되면서 일부 신규 장치 가동이 예상보다 지연되어 2분기 말 현재 국내 총 생산 능력은 4,265,000톤/년에 달했습니다.

장치 손실: Lonzhong 연구에 따르면 국내 비스페놀 A 장치 중앙 집중식 정밀 검사의 2분기, 두 회사의 2분기 정기 정밀 검사, 정밀 검사 용량은 190,000톤/년, 손실은 약 32,000톤에 이를 것으로 예상되지만, 현재 Cangzhou Dahua 장치가 재시작 시간에 계속 정지하는 것은 알 수 없으며 국내 기업 제조업체는 부하 감소로 인한 업계 경제적 영향(Changchun Chemical, Shanghai Sinopec Mitsui, Nantong Xingchen 등)으로 인해 정밀 검사 손실이 69,200에 이를 것으로 예상됩니다. 톤으로 1분기보다 29.8% 증가했다.

산업 가동률 : 국내 A산업 생산량은 2분기 867,700톤으로 1분기 대비 0.30% 소폭 감소, 2022년 대비 54.12% 증가할 것으로 예상된다. 2022년 2023년 1분기 하반기 국내 비스페놀A 신규 생산 능력, 올해 1분기 시장 약세의 영향, 일부 기업의 생산량 감소 및 부하 운영 감소로 인해 업계 평균 가동률은 2분기에 73.78%에 이를 것으로 예상됩니다. 전년 대비 29.8% 증가했다.전 분기 대비 4.93%포인트, 전년 대비 2%포인트 하락한 73.78%에 도달할 예정이다.

2.1.2 순수입 전망

중국 A 산업 수입은 2분기에 크게 감소할 것으로 예상되지만 여전히 순 수입국이며 주로 수입 가공 무역의 국내 부분이 여전히 존재하고 일부 제조업체는 일반 무역 수입이 적고 순 수출량이 적습니다. 49,100톤에 이를 것으로 예상된다.

2. 1.3 다운스트림 소비 전망

2분기 중국 A제품 소비량은 87만800톤으로 전년 동기 대비 3.12%, 28.54% 증가할 것으로 예상된다.이는 주로 다음과 같습니다. 한편으로는 다운스트림 에폭시 수지에 대한 새로운 장치가 가동될 예정이며, 업계의 1분기 생산량 감소 및 재고 감소로 인해 생산량이 증가할 것으로 예상됩니다. 2분기;반면, PC 업계의 기기 운영은 ​​상대적으로 안정적이어서 개별 공장의 유지보수를 위한 정지, 부하 감소, 일부 제조업체의 부하 증가 등이 공존하며, 2분기 생산량은 전분기 대비 약 2% 증가할 것으로 예상된다. 1분기.

2.2 2분기 상류 제품 가격 동향 및 제품 예측에 미치는 영향

2분기에는 국내 페놀아세톤 설비 다수가 유지보수를 위해 정지되고, 신규 설비도 가동될 예정으로 전체 공급량은 1분기 대비 소폭 증가한 것으로 헤지됐다.그러나 하류 비스페놀 A 및 기타 하류에도 유지 관리 또는 부하 감소 계획이 있기 때문에 상대적으로 안정된 유가를 고려하면서 프로필렌 다중 공정 산업 손실 시장 하향 공간은 제한적이며 하류 터미널 수요의 변화도 예상됩니다. 페놀 아세톤 가격은 상대적으로 견고하며 페놀 가격은 7500-8300위안/톤, 아세톤 가격은 5800-6100위안/톤 범위로 예상된다.비스페놀 A에 대한 비용 지원은 여전히 ​​존재합니다.

2.3 2분기 시장 심리 조사

2분기에는 비스페놀 A 신규 장치를 사용할 수 없으며 국내 장치 2세트는 유지 관리를 계획하고 있으며 다른 제조업체는 시장 수급 및 경제성 저하로 인한 생산 감소 부하 또는 지속의 영향으로 전체 수급 균형이 유지됩니다. 비스페놀A는 1분기에 걸쳐 개선될 것으로 예상되지만, 전체 공급량은 여전히 ​​충분하며, 대부분의 시장은 비스페놀A가 가격 변동 가능성을 중심으로 오르락내리락할 것으로 예상하며, 대부분 “더 신중한 운영을 볼 것”이라는 의도가 있습니다. “.

2.4 2분기 제품 가격 전망

2분기 비스페놀A 시장가격은 9000~9800위안/톤 사이에서 등락할 것으로 예상된다.공급측면에서는 공장정비 영향과 생산감소부하 일부 영향, 지난 분기보다 시장 수급모순 완화 또는 가격인하 등으로 공급이 1분기보다 소폭 감소할 것으로 예상된다. 지역 간 격차는 줄어들 것으로 예상된다.수요 측면에서는 새로운 장치가 가동되고 방출되는 에폭시 수지가 전체 생산에 미치는 영향이 증가할 것으로 예상됩니다.2분기 PC 생산량은 소폭 증가할 것으로 예상되며, 석탄 Shenma, Hainan Huasheng 장치는 생산을 재개하거나 부하를 늘릴 것으로 예상되며, 다른 개별 제조업체는 검사 계획을 가지고 있을 뿐만 아니라 후속 시장에 미치는 영향도 고려하지 않습니다. 부하 감소 가능성을 배제합니다.비용, 페놀 케톤 장치의 중앙 집중식 유지 관리 비용 및 수요 공급의 기본 영향으로 인해 가격은 상대적으로 견고하며 비스페놀 A에 대한 지원은 여전히 ​​존재합니다.시장 사고방식은 버퍼 전환의 2분기와 함께 여전히 시장 사고방식을 사용할 수 있습니다.요약하면, 비스페놀A의 수급 및 비용 요인은 좁은 범위의 변동을 겪을 것으로 예상됩니다.