2015년부터 2021년까지 중국의 비스페놀 A 시장은 생산량이 증가하고 비교적 안정적으로 발전할 것으로 예상됩니다. 2021년 중국의 비스페놀 A 생산량은 약 170만 톤에 이를 것으로 예상되며, 주요 비스페놀 A 장치의 종합 개통률은 약 77%로 높은 수준입니다. 2022년부터 건설 중인 비스페놀 A 장치가 잇따라 가동됨에 따라 연간 생산량이 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 2016년부터 2020년까지 중국의 비스페놀 A 시장 수입은 완만하게 증가하여 비스페놀 A 시장의 수입 의존도는 30%에 육박합니다. 향후 국내 생산 능력이 크게 증가함에 따라 비스페놀 A의 수입 의존도는 지속적으로 감소할 것으로 예상됩니다.

비스페놀 A 시장 하류 수요 구조는 집중되어 있으며, 주로 PC와 에폭시 수지에 사용되며, 각 비중이 거의 절반에 달합니다. 2021년 비스페놀 A의 겉보기 소비량은 약 219만 톤으로 2020년 대비 2% 증가할 것으로 예상됩니다. 앞으로 하류 PC와 에폭시 수지의 신규 설비가 가동됨에 따라 비스페놀 A 시장 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

PC 신규 생산 능력 증가로 비스페놀 A 시장 수요 증가세가 둔화되고 있습니다. 중국은 폴리카보네이트 수입국으로, 수입 대체가 시급합니다. BCF 통계에 따르면, 2020년 중국의 PC 생산량은 81만 9천 톤으로 전년 대비 19.6% 감소했고, 수입량은 163만 톤으로 1.9% 증가했습니다. 수출량은 약 25만 1천 톤, 명목 소비량은 219만 8천 톤으로 전년 대비 7.0% 감소했으며, 자급률은 37.3%에 그쳐 중국의 PC 수입 수요가 시급합니다.

2021년 1월부터 10월까지 중국의 PC 생산량은 702,600톤으로 전년 동기 대비 0.38% 감소했고, 국내 PC 수입은 108.8만톤으로 전년 동기 대비 10.0% 감소했으며, 수출은 25.4만톤으로 전년 동기 대비 41.1% 증가했습니다. 중국의 신규 PC 생산능력이 모두 생산에 투입됨에 따라 수입 의존도는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

풍력 발전, 전자재료 등 다양한 산업이 에폭시 수지의 지속적인 성장을 견인하고 있습니다. 국내 에폭시 수지의 주요 응용 분야는 코팅, 복합 재료, 전자·전기 제품, 접착제 산업이며, 최근 몇 년간 각 분야의 적용 비율은 각각 35%, 30%, 26%, 9%로 거의 변동이 없습니다.

향후 5년간 에폭시 수지의 다양한 하류 용도 중에서도 복합 재료 및 수도 건설용 에폭시 수지의 생산량 증가는 에폭시 수지 생산량 증가를 뒷받침하는 주요 분야가 될 것으로 예상됩니다. 풍력 발전 수요 증가, 도시화 건설 부문의 고속철도, 고속도로, 지하철, 공항 건설 및 유지 보수는 에폭시 수지 개발을 촉진할 것입니다. 특히 "일대일로" 정책 추진으로 에폭시 수지 수요는 크게 증가할 것입니다.

PCB 산업은 전기전자 분야에서 에폭시 수지의 주요 하위 응용 분야이며, PCB의 핵심 소재는 동박적층판(CCL)입니다. 에폭시 수지는 동박적층판 원가의 ​​약 15%를 차지합니다. 빅데이터, 사물인터넷, 인공지능, 5G 등 차세대 정보 기술이 전자 산업의 기본 소재로 빠르게 발전함에 따라, 동박적층판의 수요와 성장률은 매년 증가할 것으로 예상됩니다.

비스페놀 A 시장은 고성장 사이클에 있으며, 비스페놀 A 시장의 하류 수요가 예정대로 생산에 투입될 것으로 예상됩니다. 현재 비스페놀 A 시장의 하류 에폭시 수지 생산능력은 154만 톤, PC 생산능력은 142만 5천 톤으로, 향후 2~3년 내에 생산에 투입될 것으로 예상됩니다. 비스페놀 A 시장 수요는 강력한 견인력을 가지고 있습니다. 비스페놀 A 자체 공급은 합리적인 성장을 유지하고 있으며, 현재 283만 톤의 비스페놀 A 생산능력을 건설 중이며, 2~3년 내에 가동될 것으로 예상됩니다. 이후 산업 성장은 주로 통합 개발에 기반을 두고 있으며, 단일 장비의 단독 가동으로 인해 시장 상황이 악화되어 산업 성장률이 적정 수준으로 낮아질 것으로 예상됩니다.

2021-2030년 중국 비스페놀 A 산업은 여전히 ​​연간 552만 톤 규모의 프로젝트를 건설 중이며, 2020년 말 202.5만 톤/년 생산능력의 2.73배에 달합니다. 이를 통해 향후 비스페놀 A 시장 경쟁이 더욱 치열해지고, 시장의 수요와 공급의 모순이 반전될 것으로 예상할 수 있습니다. 특히 신규 진입자의 경우 프로젝트 운영 및 마케팅 환경이 점점 더 치열해질 것입니다.

2020년 말까지 국내 비스페놀 A 생산 기업은 11개, 생산 능력은 202만 5천 톤이며, 그 중 외국 기업이 109만 5천 톤, 민간 기업이 63만 톤, 합작 기업이 30만 톤으로 각각 54%, 31%, 15%를 차지합니다. 2021년부터 2030년까지 중국의 비스페놀 A 시장 계획에 따르면 총 생산 능력이 552만 톤인 건설 중인 프로젝트가 제안되었으며, 생산 능력은 여전히 ​​화동에 집중되어 있지만 하류 PC 산업이 확대됨에 따라 화남, 동북, 화중 등 지역의 생산 능력이 증가함에 따라 국내 비스페놀 A 시장 생산 능력 분포 범위가 더욱 균형을 이룰 것이며, 프로젝트가 점차 가동됨에 따라 비스페놀 A 시장 공급이 수요에 미치지 못하는 상황도 점차 완화될 것입니다. BPA 시장의 공급이 수요에 미치지 못하는 상황도 점차 완화되어 자원 잉여가 예상됩니다.

2010-2020년은 비스페놀 A 시장 생산능력 확대와 함께 생산량이 상당한 성장 추세를 보였으며, 생산능력 화합물 증가율은 14.3%, 생산량 화합물 성장률은 17.1%였습니다. 업계 가동률은 주로 시장 가격, 업계 손익, 신규 장비 시운전 시기에 영향을 받아 2019년 가동률이 85.6%로 정점에 도달했습니다. 2021년은 신규 비스페놀 A와 함께 비스페놀 A 시장 공급 과잉이 2021-2025년에 심화될 것으로 예상되며, 중국 비스페놀 A 시장 전체의 가동률은 하향 추세를 보일 것으로 예상되며, 그 이유는 다음과 같습니다. 1. 2021-2025년 중국 비스페놀 A 장비가 해마다 추가되었지만, 생산량 출시가 생산능력보다 늦어 2021-2025년 가동률이 감소했습니다. 2. 가격 하락 압력이 크고, 업계의 높은 이윤 상황이 점차 사라지고 있으며, 생산 원가와 이윤에 따라 생산 의도 중 시간 손실이 적습니다.3. 기업은 연간 정기 유지 보수를 실시하며, 주기는 30~45일로, 기업 유지 보수는 업계 창업률에 영향을 미칩니다.

앞으로 생산 능력은 크게 증가하고 가동률은 감소할 것으로 예상되며, 향후 프로젝트 운영에 대한 리스크가 크게 증가했습니다. 산업 집중도, CR4 생산 능력은 2020년 68%에서 2030년 27%로 감소하여 비스페놀 A 산업 참여자가 크게 증가할 것으로 예상되며, 업계 선도 기업의 지위는 크게 하락할 것입니다. 동시에 비스페놀 A 시장 하류 수요는 주로 에폭시 수지와 폴리카보네이트에 집중되어 있고, 현장 분포가 집중되어 있으며, 대형 고객 수가 제한적이기 때문에 향후 비스페놀 A 시장의 경쟁이 심화될 것입니다. 기업은 시장 점유율을 확보하기 위해 판매 전략을 더욱 유연하게 수립해야 합니다.

시장 공급과 수요는 2021년 이후 비스페놀 A 시장이 다시 확대 추세에 접어들 것으로 예상되며, 특히 향후 10년간 비스페놀 A 생산 능력 화합물 성장률은 9.9%에 달하는 반면, 하류 소비 화합물 성장률은 7.3%에 이를 것으로 전망된다. 비스페놀 A 시장 과잉 생산능력, 과잉 공급 모순이 부각되고 있으며, 일부 비스페놀 A 생산 기업의 경쟁력이 약화되어 후속 가동이 부족하고 설비 활용도가 떨어지는 문제에 직면할 가능성이 있다.

앞으로 데이터의 용량 증가와 시작률 감소가 예상되며, 미래 프로젝트를 위한 자원 흐름과 하류 소비 방향이 기존 및 미래 프로젝트의 주요 초점이 되었습니다.

중국 비스페놀 A 시장의 하류 소비는 주로 에폭시 수지와 폴리카보네이트로 구성됩니다. 2015년부터 2018년까지 에폭시 수지 소비가 가장 큰 비중을 차지했지만, PC 생산 능력 확대와 함께 에폭시 수지 소비는 감소 추세를 보였습니다. 2019년부터 2020년까지 PC 생산 능력이 집중적으로 확대되었지만, 에폭시 수지 생산 능력은 비교적 안정세를 보이며 PC가 에폭시 수지보다 더 큰 비중을 차지하기 시작했고, 2020년에는 PC 소비가 49%까지 증가하며 하류 소비에서 가장 큰 비중을 차지했습니다. 현재 중국은 기본 에폭시 수지 생산 능력이 과잉 상태이며, 고품질 및 특수 수지 기술로 돌파하기는 쉽지 않지만, 풍력 발전, 자동차, 전기 전자, 인프라 건설 분야의 발전으로 기본 에폭시 수지와 폴리카보네이트 소비는 양호한 성장세를 유지하고 있습니다. 2021년부터 2025년까지 고품질 특수 에폭시 수지와 PC의 동시 확장이 이루어졌지만, PC의 확장 규모는 더 크고, PC의 단일 소비 비중은 에폭시 수지보다 훨씬 높아 2025년에는 PC 소비 비중이 52%에 달할 것으로 예상됩니다. 따라서 하류 소비 구조 측면에서는 PC 장비가 향후 비스페놀 A 프로젝트의 핵심이 될 것입니다. 하지만 현재 PC의 상류 장비는 비스페놀 A를 더 많이 지원하고 있기 때문에 에폭시 수지의 방향은 여전히 ​​중요한 보완적 관점이 될 필요가 있습니다.

주요 소비 시장과 관련하여, 중국 북서부 및 동북부 지역에는 대규모 BPA 생산업체와 대규모 하류 소비업체가 없으므로 여기서는 핵심 분석을 수행하지 않습니다. 중국 동부 지역은 2023-2024년에 공급 부족에서 공급 과잉으로 전환될 것으로 예상됩니다. 중국 북부 지역은 항상 공급 과잉 상태이며, 중국 중부는 항상 일정 수준의 공급 격차를 유지합니다. 중국 남부 시장은 2022-2023년에 공급 부족에서 공급 과잉으로, 2025년에는 심각한 공급 과잉으로 전환될 것입니다. 2025년까지 중국 BPA 시장은 주변 자원 소비와 저가 경쟁이 시장을 장악하기 위한 경쟁이 주도할 것으로 예상됩니다. 주변 지역 및 저가 지역이 주요 소비 지역으로 유출되는 것을 고려할 때, BPA 기업은 수출을 주요 소비 방향으로 고려할 수 있습니다.