2023년 1분기와 2분기 중국 국내 비스페놀 A 시장은 상대적으로 부진한 흐름을 보이며 6월에는 5년 만에 최저치를 기록하며 톤당 8,700위안까지 하락했습니다. 그러나 3분기에 접어들면서 비스페놀 A 시장은 지속적인 상승세를 보이며 올해 최고치인 톤당 12,050위안까지 상승했습니다. 가격은 고점까지 상승했지만, 하류 수요는 이를 따라가지 못하면서 시장은 다시 변동성과 하락 국면에 접어들었습니다.

2023년 9월 말 기준, 화동지역 비스페놀 A의 주류 협상 가격은 톤당 약 11,500위안으로, 7월 초 대비 2,300위안 상승하여 25% 상승했습니다. 3분기 평균 시장 가격은 톤당 10,763위안으로 전분기 대비 13.93% 상승했지만, 실제로는 전년 동기 대비 16.54% 하락하는 하락세를 보였습니다.

1단계에서는 비스페놀A 시장이 7월에 'N' 추세를 보였다.

7월 초, 초반 지속적인 재고 감소의 영향으로 비스페놀 A 현물 유통 자원이 부족해졌습니다. 이러한 상황에서 제조업체와 중간업체들이 적극적으로 시장을 지원했고, 일부 PC 하류 및 중간업체의 문의와 재고 보충이 더해져 비스페놀 A 시장 가격이 톤당 9,200위안에서 10,000위안으로 급등했습니다. 이 기간 동안 저장석화(Zhejiang Petrochemical)의 여러 차례 입찰이 크게 증가하여 시장 상승세에 탄력을 불어넣었습니다. 그러나 연중 중반에는 높은 가격과 하류 재고 보충의 점진적인 소화로 비스페놀 A 시장의 거래 분위기가 약화되기 시작했습니다. 중후반에는 비스페놀 A 보유자들의 차익 실현이 시작되었고, 상류 및 하류 시장의 변동성이 커지면서 비스페놀 A 현물 거래가 부진했습니다. 이러한 상황에 대응하여 일부 중개업체와 제조업체가 운송료를 받고 이윤을 제공하기 시작하면서 화동 지역의 협상 가격은 톤당 9,600~9,700위안으로 하락했습니다. 하반기에는 페놀과 아세톤이라는 두 가지 원자재 가격이 크게 상승하면서 비스페놀 A 가격이 상승했고, 제조업체의 원가 부담이 커졌습니다. 월말이 되자 제조업체들이 가격을 인상하기 시작했고, 비스페놀 A 가격 또한 원가 상승과 함께 상승하기 시작했습니다.

두 번째 단계인 8월 초순부터 9월 중순~하순까지 비스페놀 A 시장은 계속해서 반등하며 올해 최고 수준을 기록했습니다.

8월 초, 페놀과 아세톤 등 원자재 가격의 강세에 힘입어 비스페놀 A 시장 가격은 견조한 흐름을 유지하며 점진적으로 상승했습니다. 이 시기에 비스페놀 A 공장은 8월에 난퉁 싱첸(Nantong Xingchen), 후이저우 중신(Huizhou Zhongxin), 루시 케미컬(Luxi Chemical), 장쑤 루이헝(Jiangsu Ruiheng), 완화 케미컬(Wanhua Chemical), 저장 석유화학(Zhejiang Petrochemical) 2단계 공장 가동 중단 등 집중적인 정비를 받았으며, 이로 인해 시장 공급이 급격히 감소했습니다. 그러나 조기 재고 조정의 영향으로 하류 수요의 재고 보충이 속도를 유지하며 시장에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 비용과 공급 수요의 이점이 결합되어 비스페놀 A 시장은 더욱 견고하고 상승세를 보였습니다. 9월 진입 이후 국제 원유 가격이 비교적 강세를 보이며 순수 벤젠, 페놀, 아세톤 가격이 계속 상승하면서 비스페놀 A 가격이 급등했습니다. 제조업체들이 제시하는 가격은 지속적으로 상승하고 있으며, 시장의 현물 공급 또한 빠듯합니다. 국경일 재고에 대한 하류 수요도 증가세를 이어갔고, 이로 인해 9월 중순 시장 가격은 올해 최고치인 톤당 12,050위안까지 치솟았습니다.

3단계는 9월 중순~하순부터 월말까지 비스페놀A 시장이 큰 폭의 하락세를 보였다.

9월 중순에서 하순, 가격이 고점으로 치솟으면서 하류 구매 속도가 둔화되기 시작하고, 필요한 소수의 사람들만 적절한 구매를 하게 됩니다. 시장의 거래 분위기가 약화되기 시작했습니다. 동시에 원자재인 페놀과 아세톤 가격도 고점에서 하락하기 시작하여 비스페놀 A의 원가 지지력이 약화되었습니다. 시장의 매수자와 매도자 간의 관망세가 더욱 강해졌고, 하류 재고 확보 또한 신중해졌습니다. 이중 재고 확보는 예상 목표를 달성하지 못했습니다. 중추절과 국경절 연휴가 다가오면서 일부 배송 예정 재고를 보유한 사람들의 심리가 뚜렷해졌고, 주로 이익을 내는 데 집중했습니다. 월말 시장 협상의 초점은 톤당 11,500~11,600위안으로 다시 떨어졌습니다.

4분기 비스페놀 A 시장은 여러 가지 어려움에 직면해 있다.

비용 측면에서 볼 때, 원료인 페놀과 아세톤의 가격은 여전히 ​​하락할 가능성이 있지만, 계약 평균 가격과 원가선의 한계로 인해 하향 공간이 제한되어 비스페놀 A의 비용 지원이 비교적 제한적입니다.

수요와 공급 측면에서, 창춘 케미컬은 10월 9일부터 유지보수를 시작하여 11월 초에 끝날 것으로 예상됩니다. 사우스 아시아 플라스틱과 저장 석유 화학은 11월에 유지보수를 받을 계획이며, 일부 유닛은 10월 말에 유지보수를 위해 가동이 중단될 예정입니다. 그러나 전반적으로 비스페놀 A 장치의 손실은 4분기에 여전히 존재합니다. 동시에, 장쑤 루이헝 2단계 비스페놀 A 공장의 가동은 10월 초에 점차 안정화되었고, 칭다오 베이, 헝리 석유 화학, 룽장 화학 등 여러 신규 유닛도 4분기에 가동될 예정입니다. 그때 비스페놀 A의 생산 능력과 수율이 크게 증가할 것입니다. 그러나 수요 측면의 약한 회복으로 인해 시장은 계속 제약을 받고 있으며 수급 모순이 심화될 것입니다.

시장 심리 측면에서는 원가 지원 부족과 수급 부진으로 비스페놀 A 시장의 하락세가 뚜렷하며, 이로 인해 업계 관계자들은 향후 시장에 대한 확신을 잃고 있습니다. 업계 관계자들은 사업 운영에 더욱 신중한 태도를 보이며 관망하는 태도를 보이고 있는데, 이는 하류 부문의 구매 속도를 어느 정도 저해하고 있습니다.

4분기에는 비스페놀 A 시장에 긍정적인 요인이 부족했으며, 시장 가격은 3분기 대비 큰 폭의 하락세를 보일 것으로 예상됩니다. 시장의 주요 관심 사항은 신규 장비 생산 진척도, 원자재 가격의 등락, 그리고 다운스트림 수요의 추이입니다.