2023년 상반기 국내 페놀 시장은 상당한 변동을 겪었으며, 가격 변동은 주로 수급 요인에 의해 좌우되었습니다. 현물 가격은 톤당 6,000위안에서 8,000위안 사이에서 변동하며 지난 5년간 비교적 낮은 수준을 유지했습니다. 롱중(Longzhong) 통계에 따르면 2023년 상반기 화동 페놀 시장의 평균 가격은 톤당 7,410위안으로, 2022년 상반기 10,729위안 대비 톤당 3,319위안(30.93%) 하락했습니다. 2월 말 상반기 최고가는 톤당 8,275위안이었고, 최저치는 6월 초 6,200위안이었습니다.
상반기 페놀 시장 분석

설 연휴가 시장에 돌아왔습니다. 장인 페놀항의 재고는 1만 1,000톤으로 낮은 수준이지만, 신규 페놀케톤 생산의 영향을 고려하면 터미널 조달이 둔화되고 시장 침체로 인해 운영사들의 관망세가 커졌습니다. 이후 신규 장비 생산량이 예상보다 적어지면서, 현물 가격이 하락세를 보이며 시장 성장을 촉진했습니다. 춘절 연휴가 다가오고 지역 교통 저항이 커지면서 시장은 점차 폐쇄적인 시장 상태로 전환되었습니다. 춘절 기간 동안 페놀 시장은 순조롭게 출발하여 단 이틀 만에 톤당 400~500위안이 상승했습니다. 연휴 이후 터미널 회복에 시간이 걸릴 것으로 예상됨에 따라 시장은 상승과 하락을 반복했습니다. 가격이 톤당 7,700위안으로 떨어지면서 높은 원가와 평균 가격을 고려하면 화주들의 할인 판매 의향이 약화되었습니다.
2월에는 롄윈강(連雲港)의 두 공장이 순조롭게 운영되면서 페놀 시장에서 국산 제품의 담론력이 강화되었습니다. 터미널의 관망세는 공급업체 출하량에 영향을 미쳤습니다. 같은 기간 수출 출하 및 협상 활동은 단계적 경기 부양에 도움이 되었지만, 지원이 제한적이고 전반적인 시장 변동성이 큽니다.
3월에는 비스페놀 A의 하류 생산이 감소했고, 국내 페놀 수지의 경쟁 압력이 높았습니다. 수요 부진으로 여러 곳에서 페놀 가격이 하락했습니다. 이 기간 동안 높은 원가와 평균 가격이 시장이 단계적으로 상승하는 데 기여했지만, 높은 수준을 유지하는 것은 쉽지 않았고, 시장 약세가 간헐적으로 나타났습니다.
4월부터 5월까지 국내 페놀 케톤 공장들은 수요와 공급의 상호작용으로 인해 집중적인 정비 기간에 돌입했습니다. 4월에는 시장이 상호적인 등락을 보였습니다. 5월에는 외부 환경이 약하고 수요 측 실적이 부진했으며, 설비 정비 효율이 제고되기 어려웠습니다. 하락하는 시장이 주도권을 잡았고, 저가는 지속적으로 돌파되었습니다. 6월 중순경, 하류 대형 업체들의 입찰 참여가 확대되어 국내 현물 유통이 증가하고, 보유자에 대한 선적 압력이 완화되면서 상승세에 대한 기대감이 높아졌습니다. 또한, 단오절(드래곤보트 페스티벌) 전 터미널의 적절한 보충으로 지원 중심이 꾸준히 강화되었습니다. 단오절 이후 시장 입찰이 일시적으로 중단되고, 운영업체들의 참여가 둔화되고, 공급업체의 출하량이 감소하며, 집중도가 다소 약화되고 거래가 침체되었습니다.
페놀 시장은 부진하며 대부분 마이너스 수익

2023년 상반기 페놀릭 케톤 기업의 평균 이익은 톤당 -356위안으로 전년 동기 대비 138.83% 감소했습니다. 5월 중순 이후 최고 이익은 톤당 217위안이었고, 6월 상반기 최저 이익은 톤당 -1134.75위안이었습니다. 2023년 상반기 국내 페놀릭 케톤 공장의 총 이익은 대부분 마이너스였고, 전체 이익 발생 기간은 1개월에 불과했으며, 최고 이익도 톤당 300위안을 넘지 못했습니다. 2023년 상반기 이중 원료 가격 추세는 2022년 동기만큼 좋지는 않지만, 페놀릭 케톤 가격도 마찬가지이며, 원료 실적보다 더 나빠 이익 손실을 완화하기 어렵습니다.
하반기 페놀 시장 전망

2023년 하반기에는 국내 페놀 및 하류 비스페놀 A 신규 설비 생산이 예상됨에 따라 수급 모델이 여전히 우세하며, 시장은 변동성이 크거나 정상화될 것으로 예상됩니다. 신규 설비 생산 계획의 영향을 받아 국산품과 수입품, 그리고 국산품과 국산품 간의 경쟁이 더욱 심화될 것입니다. 국내 페놀 케톤 설비의 가동 및 중단 상황에는 변수가 존재합니다. 일부 하류 분야의 수출 및 국내 경쟁 상황이 완화될 수 있을지 여부는 비스페놀 A 신규 생산 속도와 신규 설비 가동 여부가 특히 중요합니다. 물론 페놀 케톤 기업의 지속적인 이익 손실이 발생할 경우, 비용 및 가격 동향에도 주의를 기울여야 합니다. 수급 펀더멘털이 직면하게 될 손실과 현재 이익을 종합적으로 평가해야 합니다. 하반기 국내 페놀 시장은 큰 변동이 없을 것으로 예상되며, 원료 가격은 톤당 6,200~7,500위안 사이에서 변동할 것으로 전망됩니다.