2024년 4월 엔지니어링 플라스틱 시장은 상승과 하락이 혼합된 추세를 보였습니다. 타이트한 물품 수급과 가격 상승이 시장 상승의 주요 요인이 되었고, 주요 석유화학 플랜트의 주차 및 가격 인상 전략이 현물 시장의 상승을 자극했습니다. 그러나 시장 수요 약화로 인해 일부 제품 가격도 하락했습니다. 구체적으로 다음과 같은 제품의 가격은PMMA, PC, PA6 등이 상승한 반면, PET, PBT, PA6, POM 등 제품 가격은 하락했다.

PC 시장

공급 측면: 4월 국내 PC 시장은 좁은 범위의 등락과 견제세를 겪다가 돌파 및 상승세를 보였습니다. 이달 말 물가는 지난해 4분기 이후 최고 수준으로 반등했다. 이달 상반기 하이난화성(Hainan Huasheng)의 PC 장비는 전면적으로 가동을 중단하고 유지보수를 실시했지만, 기타 국내 PC 장비의 전반적인 운영은 안정적이었고 수요와 공급 측면에서 큰 압박은 없었다. 그러나 하반기에는 PC 상류 원자재의 큰 반등과 병행 자재의 지속적인 상승, 메이데이 이전 일부 하류 공장의 재고 가동과 함께 PC 현물 가격이 빠르게 상승했습니다. 5월에는 아직 PC 기기 유지보수 계획이 남아 있으나, 유지보수 손실이 상쇄될 것으로 예상된다. 동시에 Hengli Petrochemical의 260,000톤/연 PC 장치 생산 능력이 점진적으로 공개될 예정이므로 5월 국내 PC 공급이 이달 예상보다 증가할 것으로 예상됩니다.

수요 측면: 4월 말 PC 시장 가격이 상승했지만, 수요 측면에서는 큰 긍정적인 기대가 없었습니다. PC의 다운스트림 조달은 시장을 더 이상 끌어올릴 수 없었습니다. 5월에 들어서도 수요 측면에서는 안정세를 유지할 것으로 예상돼 PC 시장에 큰 견인력을 갖기 어려울 전망이다.

비용 측면: 비용 측면에서는 PC에 대한 비용 지원이 제한적인 가운데 5월 원료인 비스페놀A가 높은 수준에서 소폭 등락세를 보일 것으로 예상된다. 또한 PC 가격이 반년 가까이 상승하고 펀더멘털이 부족해 시장 리스크 기대감이 높아지면서 차익실현과 출하량도 늘어나 PC의 이윤폭이 더욱 줄어들게 된다.

PA6 슬라이스 시장

공급 측면: 4월 PA6 슬라이싱 시장은 상대적으로 공급 측면이 충분했다. 원료인 카프로락탐 유지관리 설비의 재가동으로 인해 가동부하가 증가하고, 중합공장의 원료재고도 높은 수준이다. 동시에 현장 공급도 충분한 상태를 보이고 있다. 일부 집합공장은 현물 재고가 제한되어 있지만 대부분은 초기 단계에 주문을 납품하고 있어 전반적인 공급 압력이 크지 않습니다. 5월에 접어들면서 카프로락탐 공급량은 계속 충분했고, 중합공장 생산도 높은 수준을 유지했다. 현장 공급은 충분했습니다. 초기에는 일부 공장에서 조기 주문 납품이 이어져 공급 압박이 지속될 것으로 예상된다. 그러나 최근 수출 무역의 긍정적인 발전, 총 수출 주문의 증가 또는 소수 공장의 지속적인 마이너스 재고가 공급 측면에 일정한 영향을 미칠 것이라는 점은 주목할 가치가 있습니다.

수요 측면: 4월 PA6 슬라이싱 시장의 수요 측면은 평균 수준이었다. 다운스트림 집계에는 수요가 제한된 주문형 조달이 포함됩니다. 하류 수요의 영향으로 북부 공장은 공장 가격을 낮추었습니다. 그러나 노동절 연휴가 다가오면서 시장 거래 분위기가 좋아져 일부 집합공장에서는 노동절 연휴가 끝날 때까지 사전 판매를 진행하고 있다. 5월에도 수요는 안정세를 유지할 것으로 예상된다. 상반기에는 일부 공장이 계속해서 조기 주문을 납품한 반면, 다운스트림 집합은 여전히 ​​주문형 조달에 크게 의존하여 수요가 제한되었습니다. 그러나 수출 무역의 긍정적인 발전과 총 수출 주문의 증가를 고려하면 이는 수요 측면에 어느 정도 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

비용 측면: 4월 PA6 슬라이싱 시장의 원가 지원이 약한 것이 주요 특징이었다. 원료 카프로락탐의 가격 변동은 슬라이싱 비용에 어느 정도 영향을 미쳤으나 전반적으로 비용 지원은 제한적입니다. 5월에 접어들면서 원가측면의 등락세는 지속될 것으로 예상된다. 카프로락탐의 충분한 공급으로 인해 가격 변동은 PA6 슬라이싱 비용에 직접적인 영향을 미칩니다. 처음 10일 동안 시장은 약하고 안정적인 상태를 유지할 것으로 예상되지만, 두 번째 10일 동안 시장은 비용 변동에 따라 일정한 조정 추세를 보일 수 있습니다.

PA66 시장

공급 측면: 4월 국내 PA66 시장은 월평균 가격이 전월 대비 0.12%, 전년 동기 대비 2.31% 소폭 하락하는 등 등락세를 보였다. Yingweida가 원료 헥사메틸렌디아민 실행 가격을 1500위안/톤 인상했음에도 불구하고 Tianchen Qixiang의 헥사메틸렌디아민 생산은 안정적으로 유지되었으며 원료 공급 증가로 인해 헥사메틸렌디아민 현물 가격이 약하게 통합되었습니다. 전반적으로 공급 측면은 상대적으로 안정적이며 시장의 현물 공급은 충분합니다. 5월에 접어들면서 Nvidia adiponitrile 유닛은 한 달 동안 유지보수를 받을 예정이지만 adiponitrile의 현물 실행 가격은 26500위안/톤으로 안정적으로 유지되고 있으며 Tianchen Qixiang adiponitrile 유닛도 안정적인 운영을 유지하고 있습니다. 따라서 원자재 수급은 안정적으로 유지될 것으로 예상되며, 공급측면에서도 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다.

수요 측면: 4월 터미널 수요는 약세를 보였고, 다운스트림에서는 높은 가격에 대한 심리가 강했습니다. 시장은 주로 엄격한 수요 조달에 초점을 맞췄습니다. 공급은 안정적이고 풍부하지만, 수요가 부족하여 시장이 큰 상승 모멘텀을 보이기는 어렵습니다. 5월에도 터미널 수요는 부진할 것으로 예상되며 긍정적인 소식은 없습니다. 다운스트림 기업은 계속해서 필수 조달에 집중할 것으로 예상되며 시장 수요는 크게 개선되지 않을 것입니다. 따라서 수요 측면에서 볼 때 PA66 시장은 여전히 ​​특정 하향 압력에 직면할 것입니다.

비용 측면: 4월에는 아디프산과 아디프산 가격이 등락세를 보이는 등 비용 측면 지원이 상대적으로 안정적이었습니다. 원자재 가격의 변동에도 불구하고 전반적인 원가 지원에는 큰 변화가 없었습니다. 5월 들어서는 엔비디아 아디포니트릴 사업부의 유지보수로 인해 원재료비에 어느 정도 영향이 있을 수 있으나, 아디핀산과 아디핀산 가격은 상대적으로 안정세를 유지할 것으로 예상된다. 따라서 비용 측면에서 PA66 시장의 비용 지원은 비교적 안정적으로 유지됩니다.

POM 시장

공급 측면: 4월 POM 시장은 먼저 공급을 억제했다가 공급을 늘리는 과정을 겪었다. 초기에는 청명절 연휴와 석유화학공장 가격 인하로 인해 시장 공급이 느슨했다. 월중 장비 유지보수로 공급 긴축, 가격 상승 뒷받침. 하반기에는 유지보수 장비를 복구했지만 물품 부족 현상이 계속됐다. 5월에도 공급측면에서는 긍정적인 전망을 유지할 것으로 예상됩니다. Shenhua Ningmei와 Xinjiang Guoye는 유지보수 계획을 가지고 있고 Hengli Petrochemical은 생산량을 늘릴 계획이며 전반적인 공급은 부족할 것입니다.

수요 측면: 4월 POM 시장 수요가 약하고 터미널의 주문 수용 능력이 좋지 않았습니다. 5월에도 단말기 수요는 소액 주문으로 경직된 수요가 지속될 것으로 예상돼 공장이 생산량의 50~60%를 보유하고 신규 주문 가이던스를 기다릴 예정이다.

비용 측면: 4월 POM 시장에 비용 측면은 제한적인 영향을 미쳤으나, 수입원료 가격 인상 영향으로 5월에도 중·고가 호가 강세가 지속될 것으로 예상된다. 그러나 저가형 소스의 약한 수요와 경쟁은 저가형 제품에 영향을 미쳐 잠재적으로 기대치가 하향 조정될 수 있습니다.

PET 시장

공급 측면: 4월 폴리에스터 보틀칩 시장은 처음에는 원유 및 원자재 공급에 힘입어 가격이 상승하면서 성장세를 보였습니다. 이달 하반기에는 원자재 가격이 하락했지만 공장에서는 가격을 인상해 시장은 여전히 ​​일정한 가격 수준을 유지하고 있다. 5월에 접어들면서 서남부 일부 설비는 원자재 상황에 따라 조정될 수 있으며, 신규 설비 가동에 따른 공급량은 소폭 늘어날 수 있다.

수요 측면: 4월 시장 우려로 인해 다운스트림 및 거래자들의 재고 보충이 이루어졌으며, 이달 하반기에는 거래가 활발해졌습니다. 5월은 PET 시트 수요 증가와 전반적인 내수 개선으로 청량음료 업계가 보충 성수기에 진입할 것으로 예상된다.

비용 측면: 4월 상반기에는 비용 지지력이 강했으나 하반기에는 약세를 보였다. 5월 들어서는 원유 하락과 원자재 수급 변화로 인해 원가 지지력이 약해질 수 있다.

PBT 시장

공급 측면: 4월에는 PBT 장치 유지 관리가 줄어들어 생산량이 증가하고 공급 측면이 느슨해졌습니다. 5월에는 일부 PBT 장치에 대한 점검이 진행될 예정이어서 공급량이 소폭 감소할 것으로 예상된다. 그러나 전반적으로 공급 측면은 계속해서 높은 수준을 유지할 것입니다.

비용 측면: 4월 비용 측면은 PTA 시장 가격이 초기에 강세를 보인 후 약세를 보이고 BDO가 계속 하락하며 비용 전달이 부진한 등 변동성이 큰 추세를 보였습니다. 5월에 접어들면서 PTA 시장 가격은 먼저 상승했다가 하락할 수 있으며 처리 수수료는 상대적으로 낮습니다. BDO 시장 가격은 낮은 수준으로 거래 저항이 높으며, 비용 측면에서는 등락폭이 지속될 것으로 예상됩니다.

수요 측면: 4월에는 다운스트림 및 터미널 구매자들이 주로 재입고되었으며, 수요가 적은 주문을 중심으로 거래가 이루어지면서 시장 수요 개선이 어려워졌습니다. 5월에 들어서면서 PBT 시장은 전통적인 비수기에 접어들었고, 방적산업은 생산량 감소를 겪을 것으로 예상된다. 현장 수정에 대한 수요는 여전히 양호하지만 수익은 감소했습니다. 더욱이 미래 시장의 약세 심리로 인해 상품 구매에 대한 의욕이 높지 않아 필요에 따라 많은 상품을 구매하게 된다. 전반적으로 수요 측면에서는 부진한 상황이 지속될 수 있다.

PMMA 시장

공급 측면: 4월 생산능력 기반 확대로 시장 내 PMMA 입자 생산량은 증가했으나, 공장 가동은 소폭 감소했다. 5월의 타이트한 입자 현장 상황은 단기적으로 완전히 완화되지 않을 것으로 예상되며, 일부 공장에서는 유지 관리 기대가 있을 수 있으므로 공급 지원은 여전히 ​​존재합니다.

수요 측면: 다운스트림의 경직된 수요 조달이 가능하지만 높은 수요를 추구하는 데는 신중합니다. 5월에 접어들면서 최종 매수 심리는 여전히 조심스럽고 시장은 강한 수요를 유지하고 있습니다. 수요 측면:

비용 측면: 4월 시장 내 원자재 MMA 평균 가격이 크게 상승했으며, 화동 지역, 산둥 지역, 화남 지역의 월 평균 가격이 각각 월간 15.00%, 16.34%, 8.00% 상승했습니다. 비용 압박으로 인해 입자 시장 가격이 상승했습니다. MMA 가격은 단기적으로 높은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 입자 공장의 비용은 계속 압박을 받을 것입니다.