2024년 4월 엔지니어링 플라스틱 시장은 등락이 혼재된 모습을 보였습니다. 제품 공급 부족과 가격 상승이 시장 상승을 주도하는 주요 요인이 되었고, 주요 석유화학 공장의 주차 및 가격 인상 전략은 현물 시장의 상승을 촉진했습니다. 그러나 시장 수요 약세는 일부 제품 가격 하락으로 이어졌습니다. 특히 다음과 같은 제품의 가격이 하락했습니다.PMMA, PC, PA6 등의 가격은 상승한 반면, PET, PBT, PA6, POM 등의 가격은 하락했습니다.

PC 시장

공급 측면: 4월 국내 PC 시장은 좁은 범위의 변동과 통합을 경험한 후, 돌파하여 상승했습니다. 월말에는 가격이 작년 4분기 이후 최고 수준으로 반등했습니다. 상반기에는 하이난 화성(Hainan Huasheng)의 PC 장비가 전체 라인 가동 중단 및 유지보수를 거쳤지만, 다른 국내 PC 장비의 전반적인 가동은 안정적이었으며 수급 측면에서 큰 압력은 없었습니다. 그러나 하반기에는 PC 상류 원자재의 상당한 반등과 병행 원자재의 지속적인 상승, 그리고 5월 1일 이전 일부 하류 공장의 재고 확보 작업으로 PC 현물 가격이 빠르게 상승했습니다. 5월에는 PC 장비 유지보수 계획이 아직 남아 있지만, 유지보수 손실은 상쇄될 것으로 예상됩니다. 동시에 헝리 석유화학(Hengli Petrochemical)의 연간 26만 톤 PC 장비 생산 능력이 점진적으로 해제될 예정이므로, 5월 국내 PC 공급량은 이번 달 예상치보다 증가할 것으로 예상됩니다.

수요 측면: 4월 말 PC 시장 가격이 상승했지만, 수요 측면에서는 유의미한 긍정적 기대감이 없었습니다. PC의 하류 조달은 시장 상승세를 더욱 견인하지 못했습니다. 5월 들어서도 수요는 안정적인 흐름을 유지할 것으로 예상되어 PC 시장에 큰 영향을 미치기는 어려울 것으로 보입니다.

비용 측면: 원가 측면에서, 원재료인 비스페놀 A는 5월에 높은 수준에서 소폭 등락할 것으로 예상되며, PC의 원가 지지는 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한, PC 가격이 반년 만에 최고치로 상승하고 강세 펀더멘털이 부족함에 따라 시장 위험 기대감이 높아지고, 이익 실현 및 운송량 또한 증가하여 PC의 이익 마진이 더욱 압박될 것입니다.

PA6 슬라이스 마켓

공급 측면: 4월 PA6 슬라이싱 시장은 공급 측면에서 비교적 충분한 수준을 유지했습니다. 원료인 카프로락탐의 정비 장비 재가동으로 가동 부하가 증가했고, 중합 공장의 원료 재고도 높은 수준을 유지하고 있습니다. 동시에 현장 공급 또한 충분한 상태를 보이고 있습니다. 일부 집약 공장의 현물 재고가 제한적이지만, 대부분은 초기 단계에 주문을 처리하고 있어 전반적인 공급 압박은 크지 않습니다. 5월에 들어서도 카프로락탐 공급은 여전히 ​​충분한 수준을 유지했고, 중합 공장의 생산량도 높은 수준을 유지했습니다. 현장 공급 또한 충분한 수준을 유지했습니다. 초기에는 일부 공장에서 조기 주문을 처리했으며, 공급 압박은 지속될 것으로 예상됩니다. 그러나 최근 수출 무역의 호조, 집약 수출 주문 증가, 또는 소수 공장의 지속적인 재고 부족 현상은 공급 측면에 일정 부분 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

수요 측면: 4월 PA6 슬라이싱 시장의 수요 측면은 평균 수준이었습니다. 하류 집약은 수요 제한으로 주문형 조달을 수반합니다. 하류 수요의 영향으로 북부 공장들은 공장 가격을 인하했습니다. 그러나 노동절 연휴가 다가오면서 시장 거래 분위기가 개선되어 일부 집약 공장은 연휴가 끝날 때까지 선판매를 진행하고 있습니다. 5월에는 수요 측면이 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 상반기에는 일부 공장이 조기 주문을 계속 납품한 반면, 하류 집약은 여전히 ​​주문형 조달에 크게 의존하여 수요가 제한적이었습니다. 그러나 수출 무역의 긍정적인 발전과 집약 수출 주문 증가를 고려할 때 이는 수요 측면에 어느 정도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

비용 측면: 4월 PA6 슬라이싱 시장의 주요 특징은 원가 지지가 약했다는 점입니다. 원료인 카프로락탐 가격 변동이 슬라이싱 원가에 어느 정도 영향을 미쳤지만, 전반적으로 원가 지지는 제한적입니다. 5월 들어서도 원가 측면은 변동이 지속될 것으로 예상됩니다. 카프로락탐 공급이 충분하기 때문에 가격 변동은 PA6 슬라이싱 원가에 직접적인 영향을 미칠 것입니다. 시장은 첫 10일 동안 약세를 유지하며 안정적인 흐름을 보일 것으로 예상되지만, 이후 10일 동안은 원가 변동에 따라 조정 추세를 보일 것으로 예상됩니다.

PA66 마켓

공급 측면: 4월 국내 PA66 시장은 변동폭이 컸으며, 월평균 가격은 전월 대비 0.12%, 전년 동기 대비 2.31% 소폭 하락했습니다. 잉웨이다가 원료 헥사메틸렌디아민의 실행 가격을 톤당 1,500위안 인상했음에도 불구하고, 천진치샹의 헥사메틸렌디아민 생산량은 안정적으로 유지되었으며, 원료 공급량 증가로 헥사메틸렌디아민 현물 가격이 다소 안정세를 보였습니다. 전반적으로 공급 측면은 비교적 안정적이며, 시장에는 충분한 현물 공급이 있습니다. 5월 들어서 엔비디아 아디포니트릴 공장은 한 달간 정기 점검이 예정되어 있지만, 아디포니트릴의 현물 실행 가격은 톤당 26,500위안으로 안정적으로 유지되고 있으며, 천진치샹 아디포니트릴 공장도 안정적으로 가동되고 있습니다. 따라서 원자재 공급은 안정적으로 유지될 것으로 예상되며, 공급 측면에서는 큰 변동이 없을 것으로 보입니다.

수요 측면: 4월에는 터미널 수요가 약세를 보인 반면, 하류 부문에서는 높은 가격에 대한 기대감이 강했습니다. 시장은 주로 경직된 수요 조달에 집중되었습니다. 공급은 안정적이고 풍부하지만, 수요 부족으로 인해 시장이 큰 폭의 상승 모멘텀을 보이기는 어렵습니다. 5월에도 터미널 수요는 약세를 유지할 것으로 예상되며, 긍정적인 소식이 없어 수요 증가에 기여할 것으로 예상됩니다. 하류 기업들은 필수 자재 조달에 계속 집중할 것으로 예상되며, 시장 수요는 크게 개선될 가능성이 낮습니다. 따라서 수요 측면에서 PA66 시장은 여전히 ​​하방 압력에 직면할 것으로 예상됩니다.

비용 측면: 4월에는 비용 측면 지지가 비교적 안정적이었으며, 아디프산과 아디프산 가격은 변동하는 추세를 보였습니다. 원자재 가격 변동에도 불구하고 전반적인 비용 지지에는 큰 변화가 없었습니다. 5월에는 엔비디아 아디포니트릴 사업부의 정기 보수가 원자재 가격에 어느 정도 영향을 미칠 수 있지만, 아디프산과 아디프산 가격은 비교적 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 따라서 비용 측면에서 PA66 시장의 비용 지지는 비교적 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다.

POM 시장

공급 측면: 4월 POM 시장은 공급 억제 후 증가 과정을 겪었습니다. 초기에는 청명절 연휴와 석유화학 공장 가격 하락으로 시장 공급이 다소 부족했습니다. 월 중순 장비 정비로 공급이 부족해져 가격 상승을 뒷받침했습니다. 하반기에는 정비 장비가 복구되었지만, 물량 부족은 지속되었습니다. 5월 공급 전망은 다소 긍정적일 것으로 예상됩니다. 선화닝메이와 신장궈예는 정비 계획을, 헝리석화는 증산을 계획하고 있어 전반적인 공급 부족은 지속될 것으로 예상됩니다.

수요 측면: 4월 POM 시장 수요는 부진했고, 터미널의 주문 처리 능력도 저조했습니다. 5월에도 터미널 수요는 소량 주문에 대한 경직적인 수요를 유지할 것으로 예상되며, 공장은 생산량의 50~60%를 유지하고 신규 주문 안내를 기다릴 것으로 예상됩니다.

비용 측면: 비용 측면은 4월 POM 시장에 미치는 영향이 제한적이지만, 수입 원자재 가격 상승의 영향으로 5월 중 중상위권 가격의 강세가 지속될 것으로 예상됩니다. 그러나 수요 부진과 저가 공급 업체와의 경쟁 심화는 저가 매도에 영향을 미쳐, 시장 전망이 하향 조정될 가능성이 있습니다.

PET 시장

공급 측면: 4월 폴리에스터 병칩 시장은 원유와 원자재 가격 상승에 힘입어 초기에는 호조세를 보였지만, 하반기에는 원자재 가격이 하락했지만 공장들이 가격을 인상하면서 시장은 여전히 ​​일정 수준을 유지하고 있습니다. 5월 들어서는 남서부 일부 공장들이 원자재 상황에 따라 조정될 가능성이 있으며, 신규 설비 가동에 대한 기대감으로 공급량이 소폭 증가할 수 있습니다.

수요 측면: 4월 시장 우려로 하류 부문이 강세를 보였고, 거래자들은 재고를 보충했으며, 하반기에는 거래가 활발했습니다. 5월에는 PET 시트 수요 증가와 전반적인 국내 수요 개선으로 청량음료 업계가 성수기인 재고 보충에 돌입할 것으로 예상됩니다.

비용 측면: 4월 상반기에는 비용 지지가 강했지만, 하반기에는 약화되었습니다. 5월에 들어서는 원유 가격 하락과 원자재 공급 변화로 인해 비용 지지가 약화될 수 있습니다.

PBT 시장

공급 측면: 4월에는 PBT 장비의 유지보수가 감소하여 생산량이 증가했고 공급은 다소 감소했습니다. 5월에는 일부 PBT 장비의 유지보수가 예정되어 공급이 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 전반적으로 공급은 여전히 ​​높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

비용 측면: 4월 비용 측면은 변동성이 큰 추세를 보였습니다. PTA 시장 가격은 초기에 강세를 보이다 약세를 보였고, BDO는 지속적으로 하락하며 비용 전이가 원활하지 않았습니다. 5월 들어서는 PTA 시장 가격이 먼저 상승했다가 하락할 가능성이 있으며, 처리 수수료는 상대적으로 낮습니다. BDO 시장 가격은 낮은 수준에 있으며, 거래 저항선이 높아 비용 측면은 박스권 변동을 유지할 것으로 예상됩니다.

수요 측면: 4월에는 하류 및 터미널 구매자들이 대부분 재고를 확보했고, 거래는 수요 감소에 따른 소량 주문 중심으로 이루어졌기 때문에 시장 수요 개선이 어려웠습니다. 5월에 들어서면서 PBT 시장은 전통적인 비수기를 맞이했으며, 방적 산업은 생산량 감소를 경험할 것으로 예상됩니다. 해당 분야의 개량 수요는 여전히 양호하지만, 수익은 감소했습니다. 더욱이, 미래 시장의 약세 전망으로 인해 상품 구매에 대한 관심이 높지 않아, 많은 상품이 필요에 따라 구매되고 있습니다. 전반적으로 수요 측면은 여전히 ​​부진할 것으로 예상됩니다.

PMMA 시장

공급 측면: 4월 생산 능력 기반 증가로 시장 내 PMMA 입자 생산량은 증가했지만, 공장 가동률은 소폭 감소했습니다. 5월의 공급 부족 사태가 단기적으로 완전히 해소되지는 않을 것으로 예상되며, 일부 공장에서는 정비를 예상하고 있어 공급 지원은 여전히 ​​존재합니다.

수요 측면: 하류 부문의 수요 조달은 경직적이지만, 높은 수요를 확보하는 데는 신중한 입장입니다. 5월 들어서도 최종 매수 심리는 여전히 신중하며, 시장은 여전히 ​​강한 수요를 유지하고 있습니다. 수요 측면:

비용 측면: 4월 시장 원자재 MMA의 평균 가격이 크게 상승했으며, 화동, 산둥, 화남 시장의 월평균 가격은 각각 전월 대비 15.00%, 16.34%, 8.00% 상승했습니다. 비용 압박으로 인해 입자 시장 가격이 상승했습니다. MMA 가격은 단기적으로 높은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 입자 공장의 비용 또한 지속적으로 압박을 받을 것으로 예상됩니다.