7월 페놀케톤 산업 체인 제품 시장은 전반적으로 약세를 보였습니다. 상류 원료인 순수 벤젠은 전반적으로 하락세를 보였고, 항구 순수 벤젠 재고는 낮은 수준을 유지했습니다. 하지만 원유와 순수 벤젠 환율은 등락을 거듭하며 하류 가격 압력이 여전히 지속되고 있습니다. 4.41%p 하락하며 상승세를 주도했고, 페놀과 아세톤 가격 지지선은 약화되었습니다. 페놀 시장은 급등락을 거듭하며 급락 후 빠르게 반등했지만, 수급 펀더멘털의 영향이 심화되어 하류 수요 약세는 개선되기 어렵습니다. 동시에 하류 실적은 부진하고 하락폭도 엇갈렸습니다. 비스페놀 A 수급은 항상 불안정한 상태이며, 원료 시장의 지지선도 약하고, 좋은 지지선이 부재한 상황에서 비스페놀 A 가격은 변동성이 미미하여 월평균 가격이 18.45% 하락하며 페놀케톤 산업 체인 하락폭 1위를 기록했습니다.

7월 페논 산업 체인 상승 및 하락 분석

또한 7월 페놀케톤 산업사슬 월평균 가격사슬 통계를 보면, 각 제품의 하락폭은 주로 5~15%에 집중되어 있다. 그 중에서도 비스페놀A의 하락폭이 가장 두드러져, 월평균 가격이 18.45%로 링보다 낮았다.

페놀 케톤 산업 체인 주요 제품 시장 분석

순수한 벤젠

7월 국내 순수 벤젠 시장은 전반적으로 하락세를 보였습니다. 상반기 원유 쇼크가 하락하면서 순수 벤젠 환율이 전반적으로 하락했고, 해외 시장이 시장을 뒷받침하지 못하면서 항구 순수 벤젠 재고는 여전히 낮은 수준을 유지했지만, 하류 압력이 커지면서 동부 순수 벤젠 시장은 급락했습니다. 하반기에는 원유와 순수 벤젠 환율이 꾸준히 상승세를 유지하며 시장 심리가 개선되었고, 항구 순수 벤젠 재고는 지속적으로 감소했습니다. 동부 순수 벤젠 시장 협상이 전반적으로 상승세를 보이며 시장 협상은 9,600~9,650위안/톤까지 상승했지만, 월말이 다가오면서 동부 시장 협상은 급락하여 8,850~8,900위안/톤으로 후퇴했습니다. 그러나 북부 지역의 변동은 상대적으로 제한적이며, 하류 시장은 매수만 하면 되므로 시장 지역화의 차이가 존재합니다. 7월 29일 기준, 동부 중국 순수 벤젠 시장 협상 기준은 톤당 8,850~8,900위안, 북부 중국 시장 주류 공급가는 톤당 8,900~8,950위안, 하류 대량 단일 구매 의향은 톤당 8,800~8,850위안입니다.

8월 순수 벤젠 시장은 등락폭이 제한적일 것으로 예상됩니다. 순수 벤젠 수입 원가가 하락하고 있으며, 순수 벤젠 시장에 대한 지원이 부족하고, 하류 산업 체인 손실이 지속되고 있으며, 하류 장비 정비 계획이 상대적으로 집중되어 시장 수요가 감소하고 있습니다. 순수 벤젠의 경우, 항구 재고는 여전히 낮은 수준이지만, 신규 정비 계획이 제한적인 가운데 상하이 석유화학, 치루 석유화학 등의 장비가 잇따라 재가동될 것으로 예상됩니다. 순수 벤젠 시장 공급이 회복되면서 전반적인 펀더멘털은 다소 부진한 모습을 보이고 있지만, 국제 정세 변화로 원유 가격이 무질서하게 등락하며 변동폭이 커지면서 순수 벤젠 시장은 장단기적으로 상승세를 보이고 있습니다.

프로필렌

7월에는 수급 상황이 심화되면서 프로필렌 가격이 대폭 하락했습니다. 7월 한 달 동안 프로필렌 가격 중심이 점차 하락했는데, 주요 단점은 다음과 같습니다.

첫째, 국제 원유는 폭넓은 변동폭을 보였지만, 가격 중심은 계속 낮아지고 폭락이 잦아 시장 심리가 침체되었습니다.

두 번째는 폴리프로필렌 선물 시장의 약세입니다. 폴리프로필렌에 대한 수요가 약하고, 파우더/프로필렌 스프레드가 작으며, 전반적인 작업 시작이 여전히 낮고, Hing을 매수하기 어렵습니다.

셋째, 이번 달 주요 화학 하류 추세가 약세를 보였으며, 이익이 크게 줄었고 손실도 발생했으며, 일부 주요 공장이 가동을 중단하고 마이너스를 기록하면서 프로필렌 수요가 감소했습니다.

넷째, 프로필렌 공급이 풍부하다. 특히 상반기에는 프로필렌 시장 유지가 제한적이며, 수입원이 늘어나 전반적인 경쟁이 압박을 받는다.

월 중순과 말 프로필렌 시장은 소폭 반등했는데, 프로필렌 가격 상승의 주요 요인은 공급 호조와 생산자들의 심리 개선이었습니다. 월 중순에는 허베이 하이웨이의 일시 가동 중단, 둥잉의 개별 지역 정유 공장 및 경질 탄화수소 설비의 일시 가동 중단이 시장 심리를 고조시켰습니다. 월말에는 치루 석유화학의 정비, 화북, 화동의 개별 PDH 가동 중단이 지지를 보였습니다. 한편, 업계 심리는 현재 프로필렌 원가 압박이 완화되지 않아 생산자들이 가격 유지에 적극적이지만, 프로필렌 가격이 점차 반등한 후에도 생산자들이 가격 하락을 지속하려는 강한 의지를 보이지 않고, 관망하는 모습을 보이고 있습니다. 하류 부문은 재고 보충이 부족한 단계입니다. 29일 종가 기준 산둥성의 주류 거래가격은 톤당 7,300~7,320위안으로 전월 종가 대비 톤당 365위안 하락하였고, 산둥성의 가격 변동폭은 톤당 7,150~7,650위안으로 진폭은 6.99%였습니다.

유럽과 미국 등 주요 경제국들은 금리를 계속 인상하고 있지만, 당분간 인플레이션 억제에 큰 진전은 보이지 않고 있습니다. 경제적 압박 징후가 누적되고 있으며, 세계 경제 전망은 불투명합니다. 경제는 점차 원유에 대한 부정적인 압력을 가중시킬 것입니다. 원유 가격은 하락하여 시장 심리를 위축시켰지만, 프로필렌은 동반 하락하며 원가 압박은 완화되지 않았습니다. 공급 측면에서는 한편으로는 신규 생산 능력 출시에 대한 우려가 있으며, 하이이(Haiyi)와 톈홍(Tianhong)의 생산 개시가 예상되어 공급이 지속적으로 증가할 것입니다. 수요 측면에서는 주요 하류 부문의 이익 실적이 좋지 않아 전반적인 초기 투자 수준은 평균 수준이며, 시장은 매수에 신중한 입장입니다. 프로필렌의 고가 저항성이 강하고, 대부분의 시장이 현재와 같은 상황이므로 폴리프로필렌 선물 시장 동향과 화학 하류 부문의 이익 변화에 주의를 기울여야 합니다. 8월 프로필렌 시장은 수급 압박을 받을 것으로 예상되며, 전반적인 추세는 하락 후 상승할 것으로 예상됩니다. 7월에는 가격 중심이 소폭 하락할 것으로 예상되지만, 원가 측면의 지지로 하락폭은 상대적으로 제한적일 수 있습니다.

페놀

7월 국내 페놀 시장은 급등락을 거듭하며 급반등 후 급락했고, 고가와 저가 가격 차이는 톤당 1,725위안까지 벌어졌습니다. 월초 시장 수급 압력이 커지면서 하류 벤젠 매수세가 약화되었고, 시장 협상 지지 의지가 약화되면서 가격 협상력이 점차 약화되었습니다. 동시에 상류 순수 벤젠 가격 폭락으로 시장 약세가 심화되어 매수세가 더욱 신중해졌고, 하류 공장 출하량도 부진하여 원자재 구매 의향도 더욱 약해졌습니다. 벤젠 매수세가 장기적으로 부족해지면서 공급 압력이 지속되었고, 거래자들의 운송료는 월 중순까지 급락하며 시장 가격 공황 상태에 빠졌습니다. 화동 지역 가격은 한때 톤당 8,300위안까지 하락했습니다. 그러나 가격 폭락으로 페놀케톤 생산업체들은 심각한 손실을 입었고, 일부 장비 가동이 중단되거나 가동이 중단되었습니다. 이로 인해 업계의 분위기는 다소 안정세를 보였고, 일부 거래업체와 하류 공장들은 구매량을 줄이며 가격 급반등을 촉발했습니다. 동부 중국 시장 가격은 톤당 9,350~9,400위안으로 반등했습니다. 가격은 빠르게 반등했지만, 하류 수요 부진 상황은 개선되지 않았고, 다음 달에도 시장 협상 가격은 여전히 ​​약세를 보였습니다. 7월 28일 기준 동부 중국 페놀 시장 협상 가격은 톤당 9,050~9,100위안으로, 6월 30일 대비 톤당 1,150위안 하락했습니다.

국내 페놀 시장 가격은 급락에서 반등한 후 8월에 조정될 것으로 예상됩니다. 하류 수요는 여전히 약세를 보이고 있지만, 페놀케톤의 시작 속도 또한 감소하여 수급 불균형이 완화되었습니다. 원료 가격 및 순수 벤젠, 프로필렌 가격의 지지가 존재하며, 심각한 생산 손실로 인해 페놀 가격은 하락 여지는 거의 없습니다. 하지만 수요는 지속적으로 가격을 억제해 왔기 때문에 8월에도 가격 변동은 제한적일 것으로 예상됩니다.

아세톤

아세톤 시장은 7월 하락 이후 안정세를 보였고, 이달 말에는 동부 중국 시장 가격이 지난달 말보다 총 450위안/톤 하락한 4,850위안/톤을 기록했습니다. 월초 국제 원유가 폭락, 상품 전반적 하락, 원료인 순수 벤젠 계속 하락, 원가 지지 붕괴, 주주 신뢰 느슨해짐, 하류 매수 신중, 저가 조달 기다림, 하류 제품 약세, 상인들은 출하량 양보해야 했고, 상반기 아세톤 항구 재고 증가, 페놀 및 케톤 산업 전반 하락, 기업 가격 하락, 하류 수요 개선되지 않아 구매 의향은 정체, 상인들은 양보해야 했다 하반기 항구 재고 감소, 상인들의 저가 인하 의지가 강하지 않아 저장석유화학의 65만톤/년 페놀 케톤 공장이 예상치 못하게 가동 중단, 상인들은 공급 감소 예상, 가격 의도, 사업 비용 상승, 시장 가격 하락세로 인해 시장은 꾸준히 반등했지만 하류 수요는 크지 않아 수동적인 추종, 시장은 픽업된 거래는 대부분 수요에 의한 것입니다.

8월 아세톤 시장은 흔들리고, 오르기 쉽고 내리기 어려울 것으로 예상된다. 저장 석유화학은 페놀 케톤 주차장, 후이저우 중신 페놀 케톤 주차장, 양저우 산유 페놀 케톤 공장은 조기 점검을 계획하고 있으며, 블루스타 하얼빈 페놀 케톤 공장은 5차 점검을 시작할 계획이지만 생산 손실의 영향을 받아 많은 기업이 점검 계획을 가지고 있고 국내 공급이 크게 줄어들어 시장 심리는 좋아지지만 하류 수요는 어려움을 증폭시키고 있어 단기와 장기 분위기가 교착 상태에 빠져 있다. 종합적으로 볼 때, 아세톤 시장은 8월에도 안정세를 유지할 것으로 예상되며, 소폭 반등할 가능성을 배제하지 않는다.

비스페놀 A

7월 국내 비스페놀 A 시장은 하락 후 상승세를 보였습니다. 월초에는 원료인 페놀케톤 가격이 더욱 약세를 보였고, 하류 에폭시 수지 및 PC 시장은 지속적인 하락세를 보였습니다. 원료 수요는 지속적으로 부진했으며, 비스페놀 A 시장은 지지 기반이 약했습니다. 기존 비스페놀 A 가격이 원가 이하로 유지되었기 때문입니다. 따라서 대부분 공장은 재고 소진을 위해 가동률을 줄이거나 주차 공간을 축소했습니다. 전체 가동률은 70%에 육박하며 시장 가격은 소폭 하락했습니다. 월중순에는 시장이 소폭 상승했고, 저장석화(浙江油化)가 두 차례 입찰에 참여하며 시장이 소폭 상승했지만, 가격 변동폭은 크지 않았습니다. 하류 에폭시 수지 및 PC 시장은 여전히 ​​상대적으로 약세를 보이고 있으며, 시장 거래량만으로는 비스페놀 A 시장에 긍정적인 지지 기반을 형성하기 어렵습니다. 원료인 페놀과 아세톤 가격도 크게 하락했습니다. 따라서 시장은 일시적으로 지지 기반이 약해 하류 공급에만 의존할 수밖에 없었고, 시장에 충분한 상승 모멘텀을 가져다주지 못했습니다. 단기적으로 시장은 관망하거나 변동성을 보일 것으로 예상됩니다. 월말 원자재 가격은 추가 공장 정비를 위한 좋은 지지선으로 작용하여 원자재 가격을 상승시켰지만, 에피클로로히드린과 에폭시 수지 산업 체인은 영향을 받지 않고 하락세를 지속하며 비스페놀 A 가격 상승을 제한했습니다. 단기적으로 비스페놀 A 시장은 통합되거나 약세를 보일 것으로 예상됩니다. 7월 29일 기준, 화동 비스페놀 A 시장 기준 가격은 톤당 11,900~12,000위안으로, 전월 말 13,000~13,100위안 대비 전체 협상 가격은 톤당 1,100위안 하락했습니다.

국내 BPA 시장은 8월에도 여전히 불안정할 것으로 예상됩니다. 페놀과 아세톤 등 이중 원료의 공급은 여전히 ​​유효하며, 코로나19의 점진적인 완화와 더불어 하류 수요 회복으로 비스페놀 A 가격의 바닥을 지지할 것으로 예상됩니다. 하지만 현재 시장 공급은 비교적 풍부하고, 재고 소진에 대한 저항도 존재하며, 시장 변동성이 클 가능성이 높아 수급 변화에 더욱 주의를 기울여야 합니다.

켐윈켐윈은 중국 상하이 푸둥 신구에 위치한 화학 원료 무역 회사로, 항구, 터미널, 공항 및 철도 운송망을 갖추고 있으며, 상하이, 광저우, 장인, 대련, 닝보, 저우산에 화학 및 위험 화학 창고를 보유하고 있어 연중 5만 톤 이상의 화학 원료를 저장하고 있으며, 충분한 공급량을 확보하고 있습니다. 구매 및 문의를 환영합니다.이메일:service@skychemwin.com왓츠앱: 19117288062 전화: +86 4008620777 +86 19117288062