2022년 중국의 에틸렌 생산 능력은 4,933만 톤에 달해 미국을 제치고 세계 최대 에틸렌 생산국이 되었습니다. 에틸렌은 화학 산업의 생산 수준을 가늠하는 핵심 지표로 여겨져 왔습니다. 2025년까지 중국의 에틸렌 생산 능력은 7,000만 톤을 돌파하여 국내 수요를 충족하거나 심지어 과잉 생산될 것으로 예상됩니다.

에틸렌 산업은 석유화학 산업의 핵심이며, 그 제품은 석유화학 제품의 75% 이상을 차지하며 국가 경제에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 아세틸렌, 벤젠, 톨루엔, 자일렌, 에틸렌옥사이드, 에틸렌글리콜 등은 에틸렌 공장에서 생산되며, 신에너지 및 신소재 분야의 기초 원료입니다. 또한, 대형 종합 정유·화학 기업에서 생산하는 에틸렌의 생산 원가는 상대적으로 낮습니다. 동급 정유 기업과 비교했을 때, 종합 정유·화학 기업의 제품 부가가치는 25% 증가하고 에너지 소비량은 약 15% 절감될 수 있습니다.

폴리카보네이트, 리튬 배터리 분리막, 태양광용 EVA(에틸렌-비닐아세테이트 공중합체)는 에틸렌, 알파올레핀, POE(폴리올레핀 엘라스토머), 카보네이트, DMC(디메틸카보네이트), 초고분자량 폴리에틸렌(UHMWPE) 및 기타 신소재 제품으로 제조될 수 있습니다. 통계에 따르면 신에너지, 신소재 및 기타 풍력 산업과 관련된 에틸렌 하류 제품은 18종에 달합니다. 신에너지 자동차, 태양광, 반도체 등 신에너지 및 신산업의 급속한 발전으로 신소재 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

석유화학 산업의 핵심인 에틸렌은 과잉 생산될 가능성이 있으며, 이는 석유화학 산업이 구조조정과 차별화에 직면했음을 시사합니다. 경쟁력 있는 기업이 후발 기업을 몰아내고, 선진 생산능력이 후발 생산능력을 퇴출시키는 동시에, 에틸렌 하류 산업 사슬의 선두 기업들이 몰락과 재탄생을 동시에 경험하게 됩니다.

본사는 재편될 수도

에틸렌은 과잉 공급될 수 있으며, 이는 통합 정유 및 화학 단위들이 단위의 경쟁력을 향상시키기 위해 공급망을 지속적으로 보완하고, 확장하고, 강화해야 하는 상황을 초래할 수 있습니다. 원유를 시작으로 통합을 통해 원료 우위를 구축하는 것이 필수적입니다. 시장 전망이나 특정 시장 수용력을 갖춘 제품이 존재하는 한, 선이 그어지고, 이는 화학 산업 전체의 승자와 패자의 도태를 가속화할 것입니다. 벌크 화학 제품과 정밀 화학 제품의 생산 및 패턴에도 변화가 있을 것입니다. 생산 품종과 규모는 점점 더 집중화되고 기업 수는 점차 감소할 것입니다.

통신 장비, 휴대폰, 웨어러블 기기 등 가전제품, 자동차 지능, 가전 지능 분야가 급속도로 발전하면서 신화학 소재 수요도 급증하고 있습니다. 이러한 신화학 소재 및 모노머 산업은 에틸렌을 비롯한 18개 신에너지 및 신소재 제품 하류 부문과 같이 성장 추세를 선도하는 기업들의 발전 속도가 더욱 빨라질 것입니다.

헝리 석유화학 회장 판홍웨이는 전체 산업 사슬 운영의 틀에서 강력한 경쟁 우위를 유지하고 더 많은 새로운 수익원을 창출하는 것이 핵심 과제라고 강조했습니다. 상류 산업 사슬의 장점을 최대한 활용하고, 하류 제품을 중심으로 산업 사슬을 확장하고 심화시켜 새로운 경쟁 우위를 창출하며, 하류 제품의 꾸준한 확장을 통해 정밀화학 산업 사슬을 구축해야 합니다.

헝리석유화학의 자회사인 강휘신소재는 12마이크론 실리콘 이형 적층 리튬 배터리 보호 필름을 온라인으로 생산할 수 있으며, 헝리석유화학은 5DFDY 규격 제품을 대량 생산할 수 있으며, MLCC 이형 기재 필름은 국내 생산량의 65% 이상을 차지합니다.

정유 및 화학 통합을 수평 및 수직 확장의 플랫폼으로 삼아 틈새 시장을 확장 및 강화하고, 틈새 시장의 통합 개발을 구축합니다. 기업이 시장에 진입하면 선도 기업에 진입할 수 있습니다. 에틸렌 하류의 신에너지 및 신소재 제품 분야를 선도하는 18개 기업은 소유권 변경을 겪고 시장에서 철수할 수 있습니다.

사실, 성홍석유화학은 이미 2017년에 전체 산업 체인의 이점을 활용하여 연산 30만 톤 EVA를 출시했고, 2024년 말에는 점차적으로 75만 톤의 EVA를 추가로 생산하여 2025년에 생산에 들어갈 예정입니다. 그때쯤이면 성홍석유화학은 세계 최대의 고급 EVA 공급 기지가 될 것입니다.

중국의 기존 화학 집중도와 더불어 주요 화학 성(省)의 단지와 기업 수는 다시 점차 줄어들 것입니다. 산둥성의 80여 개 화학 단지는 절반으로 줄어들고, 쯔보, 둥잉 등 화학 집중 지역의 기업 수는 절반으로 단계적으로 감소할 것입니다. 기업이 잘하는 것이 아니라 경쟁자가 너무 강하기 때문입니다.

“석유를 줄이고 화학을 늘리는 것이 점점 더 어려워지고 있습니다.

"석유 감소 및 화학 증산"은 국내 정유 및 화학 산업의 전환 방향이 되었습니다. 현재 정유 공장의 전환 계획은 주로 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 벤젠, 톨루엔, 자일렌과 같은 기초 유기 화학 원료를 생산합니다. 현재 발전 추세를 볼 때, 에틸렌과 프로필렌은 여전히 ​​발전 여지가 있는 반면, 에틸렌은 과잉 생산될 가능성이 있어 "석유 감소 및 화학 증산"은 점점 더 어려워질 것입니다.

첫째, 프로젝트와 제품 선택의 어려움이 있습니다. 첫째, 시장 수요와 시장 용량이 성숙된 기술을 갖춘 제품을 선택하기가 점점 더 어려워지고 있습니다. 둘째, 시장 수요와 시장 용량이 모두 충족되지만, 일부 제품은 수입에 전적으로 의존하고 있으며, 생산 기술을 제대로 습득하지 못하고 있습니다. 예를 들어 고급 합성수지 소재, 고급 합성고무, 고급 합성섬유 및 단량체, 고급 탄소섬유, 엔지니어링 플라스틱, 고순도 전자화학 제품 등이 있습니다. 이러한 제품들은 모두 "넥(neck)"이라는 문제에 직면해 있으며, 이러한 제품들은 완전한 기술을 도입하기 어려워 연구개발 투자를 늘릴 수밖에 없습니다.

산업 전체가 석유를 줄이고 화학 물질을 늘리는 방향으로 나아가고 있으며, 이는 결국 화학 제품의 과잉 생산으로 이어지고 있습니다. 최근 몇 년 동안 정유 및 화학 정제 통합 프로젝트는 기본적으로 "석유 감소, 화학 물질 증가"를 목표로 하고 있으며, 기존 정유 및 화학 기업 또한 "석유 감소, 화학 물질 증가"를 전환 및 업그레이드 방향으로 삼고 있습니다. 지난 2~3년 동안 중국의 신규 화학 생산 능력은 지난 10년의 총량을 거의 넘어섰습니다. 정유 산업 전체가 "석유 감소, 화학 물질 증가"를 추진하고 있습니다. 화학 물질 생산 능력 건설의 정점을 지나면 산업 전체가 단계적으로 과잉 생산 또는 공급 과잉 상태에 빠질 수 있습니다. 많은 신화학 원료와 정밀 화학 제품은 시장 규모가 작기 때문에 기술 혁신이 이루어지기만 하면 과열 현상이 발생하여 과잉 생산과 이익 손실로 이어지고, 심지어는 가격 전쟁으로 이어질 수 있습니다.