1. 시장 가격 변동 및 추세

2024년 3분기에 비스페놀 A 국내 시장은 범위 내에서 잦은 등락을 보이다 결국 약세를 보였습니다. 이 분기의 평균 시장 가격은 9,889위안/톤으로 전 분기 대비 1.93% 상승하여 187위안/톤에 도달했습니다. 이러한 변동은 주로 전통적인 비수기(7, 8월)의 수요 부진과 하류 에폭시 수지 산업의 주기적인 가동 중단 및 유지보수 증가로 인해 시장 수요가 제한되고 제조업체가 운송에 어려움을 겪은 데 기인합니다. 높은 비용에도 불구하고 업계의 손실은 심화되었고 공급업체가 양보할 여지는 제한적입니다. 시장 가격은 동중국에서 9,800~10,000위안/톤 범위 내에서 자주 변동합니다. "골든 나인"에 접어들면서 유지보수 감소와 공급 증가는 시장의 공급 과잉 상황을 더욱 악화시켰습니다. 비용 지원에도 불구하고 비스페놀 A 가격은 여전히 ​​안정화되기 어렵고, 성수기가 부진한 현상이 뚜렷합니다.

2. 생산능력 확대 및 생산량 증가

3분기 국내 비스페놀 A 생산능력은 583만 5천 톤으로, 2분기 대비 24만 톤 증가했는데, 이는 주로 중국 남부 후이저우 2기 공장 가동에 따른 것입니다. 생산량 측면에서는 3분기 생산량이 97만 1천 9백 톤으로 전분기 대비 7.12% 증가한 6만 4천 6백 톤을 기록했습니다. 이러한 증가세는 신규 설비 가동과 설비 유지보수 감소라는 두 가지 효과로 인해 국내 비스페놀 A 생산량이 지속적으로 증가한 데 기인합니다.

3、하류 산업의 생산 증가가 시작되고 있습니다.

3분기에는 신규 생산 설비 가동은 없었지만, PC 및 에폭시 수지 하류 산업의 가동률은 증가했습니다. PC 산업의 평균 가동률은 78.47%로 전분기 대비 3.59% 증가했고, 에폭시 수지 산업의 평균 가동률은 53.95%로 전월 대비 3.91% 증가했습니다. 이는 두 하류 산업의 비스페놀 A 수요가 증가했음을 나타내며, 시장 가격을 어느 정도 지지하고 있습니다.

4. 비용 압박 증가 및 산업 손실

3분기 비스페놀 A 산업의 이론 평균 비용은 톤당 11,078위안으로 전월 대비 3.44% 상승했는데, 이는 주로 원료인 페놀 가격 상승에 기인합니다. 그러나 산업 평균 이익은 톤당 -1,138위안으로 전분기 대비 7.88% 감소하여 산업의 막대한 비용 압박과 손실 상황의 악화를 시사합니다. 원료인 아세톤 가격 하락이 상쇄되었지만, 전체 비용은 여전히 ​​산업 수익성에 도움이 되지 않습니다.

5. 4분기 시장 전망

1) 비용 전망

4분기에는 페놀케톤 공장 정비가 줄어들 것으로 예상되며, 수입품의 항구 도착과 더불어 시장 내 페놀 공급이 증가하여 가격 하락 가능성이 있습니다. 반면, 아세톤 시장은 공급 과잉으로 인해 소폭 가격 조정을 경험할 것으로 예상됩니다. 페놀케톤 공급 변화는 시장 동향을 주도하며 비스페놀 A 가격에 일정 수준의 압력을 가할 것입니다.

2) 공급측 예측

4분기 국내 비스페놀 A 공장의 정비 계획은 비교적 적으며, 창수와 닝보 지역의 정비 계획도 소수에 불과합니다. 동시에 산둥 지역의 신규 생산 시설 가동이 예상되어 4분기에도 비스페놀 A 공급은 풍부할 것으로 예상됩니다.

3) 수요 측면 전망

하류 산업의 유지보수 작업은 감소했지만, 에폭시 수지 산업은 수급 불균형의 영향을 받고 있어 생산량은 상대적으로 낮은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. PC 산업의 신규 장비 가동에 대한 기대감이 있지만, 실제 생산 진척 상황과 유지보수 계획이 가동 부하에 미치는 영향에 주의를 기울여야 합니다. 전반적으로 하류 수요는 4분기에 큰 폭의 증가를 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다.

비용, 수급에 대한 종합적인 분석을 바탕으로, 비스페놀 A 시장은 4분기에 약세를 보일 것으로 예상됩니다. 비용 지원이 약화되고, 공급 기대치가 상승했으며, 하류 수요는 크게 개선되기 어렵습니다. 업계의 손실 상황은 지속되거나 심화될 수 있습니다. 따라서 잠재적인 시장 변동성 위험에 대처하기 위해 업계 내 계획되지 않은 부하 감축 및 유지보수 작업을 면밀히 모니터링할 필요가 있습니다.