현재 중국 화학 시장은 곳곳에서 들썩이고 있습니다. 지난 10개월 동안 중국 내 대부분의 화학 물질은 상당한 하락세를 보였습니다. 일부 화학 물질은 60% 이상, 주류 화학 물질은 30% 이상 하락했습니다. 대부분의 화학 물질은 지난 1년 동안 최저치를 기록했지만, 일부 화학 물질은 지난 10년 동안 최저치를 기록했습니다. 최근 중국 화학 시장의 실적은 매우 암울했다고 할 수 있습니다.
분석에 따르면, 지난 1년간 화학물질 가격이 지속적으로 하락세를 보인 주요 이유는 다음과 같습니다.
1. 미국을 대표하는 소비시장의 위축은 글로벌 화학물질 소비에 상당한 영향을 미쳤습니다.
AFP에 따르면, 미국의 소비자 정보 지수가 1분기에 9개월 만에 최저치를 기록했으며, 더 많은 가계가 경제 소비가 계속 악화될 것으로 예상하고 있습니다. 소비자 정보 지수 하락은 일반적으로 경기 침체에 대한 우려가 점점 더 심각해지고 있으며, 더 많은 가계가 향후 지속적인 경기 악화에 대비하기 위해 지출을 줄이고 있음을 의미합니다.
미국 소비자 정보 감소의 주요 원인은 부동산 순자산 감소입니다. 즉, 미국 부동산 가치가 이미 주택담보대출 규모보다 낮아져 부실 상태에 빠진 것입니다. 이러한 사람들은 허리띠를 졸라매고 빚을 계속 갚거나, 빚 상환을 중단하기 위해 부동산을 포기하는 압류(foreclosure)를 선택하게 됩니다. 대부분의 신청자는 빚 상환을 위해 허리띠를 졸라매는 선택을 하는데, 이는 소비 시장을 명백히 위축시킵니다.
미국은 세계 최대 소비 시장입니다. 2022년 미국의 국내총생산(GDP)은 22조 9,400억 달러로 여전히 세계 최대 규모입니다. 미국인의 연소득은 약 5만 달러이며, 전 세계 소매 소비액은 약 5조 7,000억 달러에 달합니다. 미국 소비 시장의 침체는 제품 및 화학 제품 소비 감소에 매우 큰 영향을 미쳤으며, 특히 중국에서 미국으로 수출되는 화학 제품의 감소가 두드러졌습니다.
2. 미국 소비시장의 위축으로 인한 거시경제적 압박이 세계 경제 위축을 억제했습니다.
세계은행이 최근 발표한 세계 경제 전망 보고서는 2023년 세계 경제 성장률 전망을 1.7%로 하향 조정했습니다. 이는 2020년 6월 전망치보다 1.3%포인트 하락한 수치이며, 지난 30년 동안 세 번째로 낮은 수준입니다. 이 보고서는 높은 인플레이션, 금리 상승, 투자 감소, 지정학적 갈등 등의 요인으로 인해 세계 경제 성장이 급격하게 둔화되어 거의 하락세에 가까운 위험 수준에 도달하고 있음을 보여줍니다.
세계은행 총재 맥과이어는 세계 경제가 "심화되는 개발 위기"에 직면해 있으며, 세계 번영의 후퇴는 계속될 수 있다고 말했습니다. 세계 경제 성장이 둔화됨에 따라 미국의 인플레이션 압력과 부채 위기 압력이 커지면서 세계 소비 시장에 파급 효과를 미쳤습니다.
3. 중국의 화학물질 공급은 지속적으로 증가하고 있지만, 대부분 화학물질은 매우 심각한 수요-공급 모순에 직면해 있습니다.
2022년 말부터 2023년 중반까지 중국에서 여러 대규모 화학 프로젝트가 가동되었습니다.2022년 8월 말까지 저장 석유화학은 연간 140만 톤의 에틸렌 플랜트를 가동하고 하류 에틸렌 플랜트를 지원했습니다.2022년 9월에는 롄윈강 석유화학 에탄 프로젝트가 가동되어 하류 장치가 장착되었습니다.2022년 12월 말에는 성홍 정유화학의 1,600만 톤 일체형 프로젝트가 가동되어 수십 가지의 새로운 화학 제품을 추가했습니다.2023년 2월에는 하이난 백만 톤 에틸렌 플랜트가 가동되고 하류 지원 일체형 프로젝트가 가동되었습니다.2022년 말에는 상하이 석유화학의 에틸렌 플랜트가 가동될 예정입니다.2023년 5월에는 완화 화학 그룹 푸젠 산업 단지의 TDI 프로젝트가 가동될 예정입니다.
지난 한 해 동안 중국은 수십 건의 대규모 화학 프로젝트를 시작하며 수십 종의 화학 제품 시장 공급을 확대했습니다. 현재 소비 시장이 침체된 상황에서 중국 화학 시장의 공급 측면의 성장은 시장의 수급 모순을 더욱 심화시켰습니다.
전반적으로 화학 제품 가격이 장기적으로 하락한 주된 이유는 국제 시장의 소비 부진으로, 이로 인해 중국 화학 제품의 수출 규모가 감소했습니다. 이러한 관점에서 최종 소비재 시장의 수출이 위축될 경우 중국 자체 소비 시장의 수급 모순이 국내 화학 제품 가격 하락 추세로 이어질 수 있음을 알 수 있습니다. 국제 시장 가격 하락은 중국 화학 시장의 약세 형성을 더욱 촉진하여 하락 추세를 결정했습니다. 따라서 중국 내 대부분 화학 제품의 시장 가격 기준과 벤치마크는 여전히 국제 시장의 제약을 받고 있으며, 중국 화학 산업은 이와 관련하여 여전히 외부 시장의 제약을 받고 있습니다. 따라서 거의 1년간의 하락세를 끝내기 위해 자체 공급을 조정하는 것 외에도 주변 시장의 거시경제 회복에 더 의존할 것입니다.