1、MMA 생산능력의 지속적인 증가 추세

최근 몇 년간 중국의 MMA(메타크릴산 메틸) 생산 능력은 상당한 증가 추세를 보여 2018년 110만 톤에서 현재 261만 5천 톤으로 증가했으며 성장률은 거의 2.4배에 달합니다. 이러한 급속한 성장은 주로 국내 화학산업의 급속한 발전과 시장 수요의 확대에 따른 것입니다. 특히 2022년에는 국내 MMA 생산능력 증가율이 35.24%에 달하고, 연간 6세트의 장비를 가동해 생산능력의 급속한 성장을 더욱 촉진했다.

2、두 프로세스 간 용량 증가 차이 분석

생산공정 측면에서 ACH법(아세톤시아노히드린법)과 C4법(이소부텐산화법)은 용량증가율에 큰 차이가 있다. ACH 방식의 용량 증가율은 증가하는 경향을 보인 반면, C4 방식의 용량 증가율은 감소하는 경향을 보였다. 이러한 차이는 주로 비용 요소의 영향으로 인해 발생합니다. 2021년부터 C4 MMA 생산 이익은 계속 감소해 2022년부터 2023년까지 심각한 손실이 발생해 연평균 이익 손실이 톤당 2000위안을 넘었다. 이는 C4 공정을 이용한 MMA 생산 진행을 직접적으로 방해한다. 이에 반해 ACH 방법에 의한 MMA 생산의 이윤폭은 여전히 ​​허용 가능하며 업스트림 아크릴로니트릴 생산의 증가는 ACH 방법에 대한 충분한 원자재 보장을 제공합니다. 따라서 최근에는 ACH 방식으로 생산되는 MMA가 대부분 채택되고 있다.

3、상류 및 하류 지원시설 분석

MMA 제작 기업 중 ACH 방식을 사용하는 기업의 비율은 13개로 상대적으로 높으며, C4 방식을 사용하는 기업은 7개입니다. 지원 시설의 하위 상황에서 PMMA를 생산하는 기업은 5개 기업으로 전체의 25%를 차지합니다. 이는 MMA 생산 기업의 하위 지원 시설이 아직 완벽하지 않음을 나타냅니다. 미래에는 산업 체인의 확장 및 통합으로 인해 하위 생산 기업을 지원하는 수가 증가할 것으로 예상됩니다.

4、ACH 방식과 C4 방식 매칭의 업스트림 상황

ACH MMA 생산 기업 중 30.77%가 업스트림 아세톤 장치를 갖추고 있고, 69.23%가 업스트림 아크릴로니트릴 장치를 갖추고 있습니다. ACH법으로 생산된 원료 중 시안화수소는 주로 아크릴로니트릴의 재생산에서 비롯되기 때문에 ACH법에 의한 MMA의 가동은 대부분 보조 아크릴로니트릴 공장의 가동에 영향을 받는 반면, 비용 상황은 주로 원료 아세톤 가격의 영향을 받습니다. 반면, C4 방식을 사용하는 MMA 생산 기업 중 57.14%는 업스트림 이소부텐/tert 부탄올을 갖추고 있습니다. 그러나 불가항력 요인으로 인해 두 기업이 2022년부터 MMA 사업을 중단했습니다.

5、산업 가동률 변화

MMA 공급은 빠르게 증가하고 상대적으로 수요 증가는 둔화되면서 업계의 수급 패턴은 공급 부족에서 공급 과잉으로 점차 전환되고 있습니다. 이러한 변화로 인해 국내 MMA 공장 운영에 대한 압박이 제한되었으며, 전체 산업 생산 능력의 가동률은 하락 추세를 보였습니다. 앞으로는 하류 수요의 점진적인 방출과 산업 체인 통합의 촉진으로 산업 용량의 활용률이 향상될 것으로 예상됩니다.

6、미래 시장 전망

앞으로 MMA 시장은 많은 도전과 기회에 직면하게 될 것입니다. 한편으로, 여러 글로벌 화학 거대 기업들이 MMA 공장의 생산 능력 조정을 발표했는데, 이는 글로벌 MMA 시장의 수요와 공급 패턴에 영향을 미칠 것입니다. 한편, 국내 MMA 생산능력은 계속해서 성장할 것이며, 신기술의 개발과 적용으로 생산원가는 더욱 낮아질 것으로 예상된다. 한편, 다운스트림 시장의 확장과 신흥 응용 분야의 개발도 MMA 시장에 새로운 성장 포인트를 가져올 것입니다.