상반기 국내 아세톤 시장은 상승세를 보이다 하락세를 보였습니다. 1분기에는 아세톤 수입이 부족하고 장비 정비가 집중되었으며, 시장 가격도 낮은 수준을 유지했습니다. 그러나 5월 이후 원자재 가격은 전반적으로 하락세를 보였고, 하류 및 최종 시장 모두 약세를 보였습니다. 6월 27일 기준, 화동 지역 아세톤 시장은 톤당 5,150위안으로 마감했는데, 이는 전년 동기 대비 톤당 250위안(4.63%) 하락한 수치입니다.
1월 초순부터 4월 말까지: 수입물품이 크게 감소하여 상품시장 가격이 낮게 형성됨
1월 초, 항구 재고가 증가하고 하류 수요가 부진하며 시장 압력이 감소했습니다. 그러나 동중국 시장이 톤당 4,550위안으로 하락하면서 보유자들의 심각한 손실로 이익이 감소했습니다. 또한, 미쓰이 페놀 케톤 공장의 가격이 하락하면서 시장 심리가 잇따라 반등했습니다. 춘절 연휴 기간 동안 대외 시장이 강세를 보이며 이중 원자재가 시장에서 순조로운 출발을 보였습니다. 산업 체인의 성장과 함께 아세톤 시장이 상승세를 보이고 있습니다. 사우디 페놀 케톤 공장 정비를 위한 수입품 부족으로 성홍 정유화학의 신규 페놀 케톤 공장은 아직 디버깅 단계에 있습니다. 선물 가격은 강세를 보이고 있으며 시장은 재고 정리를 계속하고 있습니다. 또한, 북중국 시장의 현물 물량이 부족하여 리화이(Lihuayi)가 동중국 시장을 견인하기 위해 공장도 가격을 크게 인상했습니다.
3월 초, 장인(江陰)의 아세톤 재고는 1만 8천 톤 수준으로 감소했습니다. 그러나 루이헝(Ruiheng)의 65만 톤 페놀케톤 공장 정비 기간 동안 시장의 현물 공급이 여전히 부족했고, 화주들의 가격 인상 의지가 강해 하류 기업들이 소극적으로 대응할 수밖에 없었습니다. 3월 초, 국제 원유 가격은 하락세를 지속하고 원가 지지력이 약화되면서 산업 체인 전반의 분위기가 약화되었습니다. 또한, 국내 페놀케톤 산업이 회복세를 보이면서 국내 공급량이 증가했습니다. 그러나 하류 산업 대부분이 생산 손실을 입어 원자재 조달에 대한 의욕이 약화되고, 상인들의 출하가 저해되는 등 이익 추구 심리가 커지면서 시장이 소폭 하락했습니다.
그러나 4월 이후 시장은 다시 강세를 보였습니다. 후이저우 중신 페놀 케톤 공장의 폐쇄 및 정비와 산둥성 페놀 케톤 공장의 정비는 보유자들의 신뢰를 강화하고 더 많은 탐사 보고서를 확보했습니다. 청명절 이후 다시 상승세를 보였습니다. 중국 북부의 공급 부족으로 일부 상인들이 중국 동부에서 현물 상품을 구매하면서 상인들의 관심이 다시 한번 고조되었습니다.
4월말~6월말까지: 낮은 초기 수요로 하류시장 지속적 하락세 억제
5월부터 여러 페놀케톤 설비가 여전히 정비 중이고 공급 압력이 높지 않아 하류 수요를 따라잡기 어려워지면서 수요가 크게 약화되었습니다. 아세톤 기반 이소프로판올 기업들은 매우 낮은 가동률을 기록했고, MMA 시장은 강세에서 약세로 돌아섰습니다. 하류 비스페놀 A 시장 또한 강세가 아니며, 아세톤 수요는 미미합니다. 수요 약세로 기업들은 초기 수익성을 유지하다가 점차 하류에서 저가 구매를 위해 선적 및 대기하는 상황으로 전환되었습니다. 또한, 이중 원료 시장은 지속적으로 하락하고 있으며, 원가 지원이 감소하고 시장도 지속적으로 하락하고 있습니다.
6월 말경 수입품의 최근 보충과 항만 재고 증가가 나타났습니다. 페놀케톤 공장의 이익이 개선되어 7월 가동률이 상승할 것으로 예상됩니다. 수요 측면에서는 공장의 적극적인 후속 조치가 필요합니다. 중간 거래업체들이 참여하고 있지만, 재고 의지가 높지 않고 하류 부문의 적극적인 보충도 크지 않습니다. 월말 이후 며칠 동안 시장은 약세를 보일 것으로 예상되지만, 시장 변동성은 크지 않습니다.
하반기 아세톤 시장 전망
2023년 하반기 아세톤 시장은 변동폭이 미미하고 가격 중심 가격 변동폭이 감소할 것으로 예상됩니다. 중국 내 대부분의 페놀릭 케톤 공장은 상반기에는 기본적으로 중앙 집중형 유지보수를 시행하는 반면, 하반기에는 유지보수 계획이 부족하여 안정적인 운영이 가능합니다. 또한, 헝리 석유화학, 칭다오 베이, 후이저우 중신 2단계, 룽장 화학은 여러 대의 페놀릭 케톤 설비를 가동할 계획이며, 공급량 증가는 불가피한 추세입니다. 일부 신규 설비에 다운스트림 비스페놀 A가 장착되었지만, 여전히 아세톤 잉여분이 존재하며, 3분기는 일반적으로 최종 수요의 비수기로, 감소 추세는 있지만 상승은 어렵습니다.