4월 중순 이후, 전염병의 영향으로 시장 공급은 강하고 수요는 약해졌으며, 기업의 재고 부담은 지속적으로 증가했습니다. 시장 가격은 폭락하고 이익은 줄어들어 원가에 근접하기도 했습니다. 5월에 들어서면서 전체 아세트산 시장은 바닥을 찍고 반등하기 시작하며, 4월 중순 이후 2주 연속 하락세를 반전했습니다.
5월 18일 현재, 각 시장의 가격은 다음과 같습니다.
동부 중국 주류 시장 가격은 톤당 4,800~4,900위안으로 4월말 대비 톤당 1,100위안 상승했습니다.
남부 중국 주류시장 가격은 톤당 4,600~4,700위안으로 지난달 말 대비 톤당 700위안 상승했습니다.
북부 중국 주류 시장 가격은 톤당 4,800~4,850위안으로 지난달 말 대비 톤당 1,150위안 상승했습니다.

5월 중순, 국내 아세트산 시장은 소폭 조정 후 급등했습니다. 국내외 공장 폐쇄가 늘어나고 아세트산 재고가 바닥으로 떨어지면서 대부분의 아세트산 제조업체는 높은 가격을 제시했습니다. 장쑤성의 상인들은 고가의 원자재에 반발하여 구매를 꺼렸고, 이는 가격 하락으로 이어졌습니다.
공급측: 국내외 기업 공장 가동률 800만톤 급감
시장 데이터에 따르면, 최근 국내외 시장에서 총 800만 톤 규모의 설비가 유지 보수를 위해 가동이 중단되어 시장 재고가 크게 감소했습니다.

현재 기업 정비 상황을 살펴보면, 5월 말 난징 셀라니즈의 120만 톤 생산 능력과 산둥 얀마린의 100만 톤 생산 능력 장비도 정비를 위해 가동이 중단되어 총 가동 중단 용량이 220만 톤에 달하게 됩니다. 전반적으로 아세트산 공급 압력이 증가하여 아세트산 시장에 효과적인 지원책을 마련했습니다.

또한, 미국 내 두 대형 아세트산 공장인 셀라니즈(Celanese)와 잉글리스(Inglis)가 원자재 공급 차질로 인해 불가항력적인 상황으로 가동이 중단됨에 따라 미국 내 공급 긴장이 고조될 것으로 예상됩니다. 업계는 현재 중국 FOB와 미국 걸프 FOB 스프레드가 국내 아세트산 수출에 유리하며, 향후 수출량 증가가 예상됩니다. 현재 미국 공장의 재개 시점은 아직 불투명한 상황이며, 이는 국내 시장 심리에도 긍정적입니다.

국내 아세트산 공장 가동률 하락으로 국내 아세트산 주요 기업의 전반적인 재고 상황도 낮은 수준으로 떨어졌습니다. 상하이에서 발생한 전염병의 영향으로 화동 지역의 재고 상황은 4월 대비 크게 감소했으며, 최근 전염병 상황이 호전되면서 재고가 증가하는 추세입니다.

수요 측: 하류 작업의 시작이 감소하여 아세트산의 상향 이동이 둔화되었습니다!
아세트산 하류 시장 시작 관점에서 볼 때, 현재 PTA, 부틸 아세테이트 및 클로로아세트산의 시작은 이전 기간에 비해 증가한 반면, 에틸 아세테이트 및 비닐 아세테이트는 감소했습니다.
전반적으로 아세트산 수요 측면에서 PTA, 비닐 아세테이트, 클로로아세트산의 신규 가동률은 60%에 근접하거나 그 이상인 반면, 다른 신규 가동률은 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 현재 팬데믹 상황에서 아세트산 하류 시장의 전반적인 신규 가동 상황은 여전히 ​​상대적으로 저조하여 시장에 어느 정도 잠재적 위험을 초래하고 있으며, 아세트산 시장의 지속적인 상승세에 기여하지 못하고 있습니다.

아세트산은 20%에서 바닥을 찍었지만, 시장 추세는 제한적일 수 있습니다!
최근 아세트산 시장 뉴스 요약

1. 아세트산 공장 가동률. 현재 국내 아세트산 공장 가동률은 약 70%이며, 가동률은 4월 중하순 대비 약 10% 낮습니다. 화동 및 화북 일부 지역에는 정비 계획이 있습니다. 난징 잉리스 공장은 3월 23일부터 5월 20일까지 가동이 중단되며, 허베이 젠타오 코킹은 5월 5일부터 10일간 오버홀 정비를 실시합니다. 해외 장비, 특히 미주 지역의 셀라니즈, 린더, 이스트만 3개 정유 공장 장비는 가동 중단이 불가피하며, 재가동 시기는 아직 불확실합니다.
2. 생산량 측면에서 통계에 따르면 4월 아세트산 생산량은 77만100톤으로 전년 동기 대비 6.03% 감소했으며, 1~4월 누계 생산량은 319만1500톤으로 전년 동기 대비 21.75% 증가했습니다.

3. 수출, 세관 자료에 따르면 2022년 3월 국내 아세트산 수출량은 총 117,900톤으로 7,107만 달러의 외화를 창출했으며, 월평균 수출 가격은 톤당 602.7달러로 전년 동기 대비 106.55%, 전년 동기 대비 83.27% 증가했습니다. 1월부터 3월까지 총 수출량은 252,400톤으로 전년 동기 대비 90% 증가했습니다. 올해 인도 수출이 크게 증가한 것 외에도 유럽 수출량도 크게 증가했습니다.
4. 아세트산 하류 가동률 측면에서, 비닐 아세테이트의 최근 가동률은 80%에 육박하는 높은 수준을 기록하고 있으며, 이는 전월 말 대비 10% 상승한 수치입니다. 부틸 아세테이트의 가동률 또한 30% 증가했지만, 전체 가동률은 여전히 ​​30% 미만의 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 또한, 에틸 아세테이트의 가동률 또한 약 33%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
5. 4월에는 상하이의 전염병으로 인해 화동의 대형 아세트산 기업의 출하량이 크게 영향을 받아 수로와 육로 운송이 부진했습니다. 그러나 전염병이 완화되면서 5월 상반기에는 출하량이 점차 개선되고 재고가 낮은 수준으로 떨어지면서 기업 가격이 상승했습니다.
6. 최근 국내 초산 제조업체의 재고량은 약 14만 톤으로, 4월말에는 30%나 대폭 감소하였으며, 현재 초산 재고량은 여전히 ​​감소 추세를 이어가고 있습니다.
위 자료에 따르면 5월 국내외 설비 가동률은 4월 말 대비 크게 하락했으며, 아세트산 하류 수요는 증가한 반면 기업 재고는 낮은 수준으로 감소했습니다. 이러한 수급 불균형은 아세트산 가격이 원가선까지 하락한 후 5월 20% 이상으로 바닥을 친 주요 요인입니다.
현재 가격이 고점 수준으로 반등함에 따라 하류 구매 열풍이 억제되고 있습니다. 국내 아세트산 시장 전체는 단기적으로 제한적인 흐름을 지속할 것으로 예상되며, 주로 높은 변동성을 보일 것으로 예상됩니다.