1、 전반적인 운영상태 개요

2024년 중국 화학산업의 전반적인 운영은 전반적인 환경의 영향으로 좋지 않다. 생산기업의 수익성 수준은 전반적으로 감소했고, 무역기업의 주문도 감소했으며, 시장 운영에 대한 압력도 크게 높아졌습니다. 많은 기업들이 새로운 발전 기회를 찾기 위해 해외 시장 개척에 힘쓰고 있지만, 현재 글로벌 시장 환경도 열악하고 충분한 성장 모멘텀을 제공하지 못하고 있습니다. 전반적으로 중국의 화학산업은 심각한 도전에 직면해 있다.

2. 벌크화학제품의 이익현황 분석

중국 화학시장 운영에 대한 보다 깊은 이해를 돕기 위해 벌크화학제품 50종을 대상으로 설문조사를 실시하고, 2024년 1월부터 9월까지 업계 평균 이익률 수준과 전년 대비 변동률을 분석했다. .

손익이 나는 제품의 분포: 벌크화학품 50종 중 수익성이 있는 제품은 31개로 약 62%를 차지합니다. 적자상태 상품은 19개로 약 38%를 차지한다. 이는 대부분의 상품이 여전히 수익성이 있음에도 불구하고 손실을 발생시키는 상품의 비율을 무시할 수 없음을 나타냅니다.

연간 이익률 변화: 전년 대비 변화율로 볼 때 32개 제품의 이익률이 감소하여 64%를 차지했습니다. 18개 제품의 이익률은 전년 동기 대비 증가해 36%를 차지했다. 이는 올해 전반적인 상황이 작년에 비해 현저히 약하다는 것을 반영하며, 대부분의 제품의 이익률은 여전히 ​​긍정적이지만 작년에 비해 감소하여 전반적인 실적이 좋지 않음을 나타냅니다.

3. 이익률 수준의 분포

수익성 있는 제품의 이익률: 가장 수익성이 높은 제품의 이익률 수준은 10% 범위에 집중되어 있으며, 이익률 수준이 10%를 넘는 제품은 소수입니다. 이는 중국 화학산업의 전반적인 실적이 수익성이 있음에도 불구하고 수익성 수준이 높지 않다는 것을 의미한다. 금융비용, 관리비용, 감가상각비 등의 요인을 고려하면 일부 기업의 이익률 수준은 더욱 하락할 수 있습니다.

적자제품의 이익률 : 적자화학제품의 경우 대부분 10% 이하의 손실범위에 집중되어 있습니다. 기업이 통합 프로젝트에 속하고 자체 원자재 매칭이 있는 경우 약간의 손실이 있는 제품은 여전히 ​​수익성을 달성할 수 있습니다.

4. 산업체인의 수익성 상태 비교

그림 4 2024년 중국 50대 화학제품 이윤 비교

50개 제품이 속한 산업 체인의 평균 이윤폭 수준을 기반으로 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다.

고수익 제품: PVB 필름, 옥탄올, 트리멜리트산 무수물, 광학 등급 COC 및 기타 제품은 평균 이익 마진 수준이 30% 이상으로 강력한 수익성 특성을 나타냅니다. 이러한 제품은 일반적으로 특별한 특성을 가지고 있거나 산업 체인에서 상대적으로 낮은 위치에 위치하며 경쟁이 약하고 이익 마진이 상대적으로 안정적입니다.

손실 발생 제품: 석유에서 에틸렌 글리콜, 수소첨가 프탈산 무수물, 에틸렌 및 기타 제품은 상당한 손실을 보였으며 평균 손실 수준은 35%가 넘습니다. 화학 산업의 핵심 제품인 에틸렌의 손실은 중국 화학 산업의 전반적인 부진을 간접적으로 반영합니다.

산업 체인의 성능: C2 및 C4 산업 체인의 전반적인 성능은 좋으며 수익성 있는 제품의 비율이 가장 높습니다. 이는 주로 산업 사슬의 원재료 부진으로 인한 다운스트림 제품 비용의 하락에 기인하며 이익은 산업 사슬을 통해 아래쪽으로 전달됩니다. 그러나 상류 원료 쪽의 성능은 좋지 않습니다.

5、 전년 대비 이익률 변화의 극단적인 경우

N-부탄 기반 말레산 무수물: 이윤 마진은 전년 대비 가장 큰 변화를 보이며, 2023년 저수익 상태에서 2024년 1월부터 9월까지 약 3%의 손실을 입었습니다. 이는 주로 전년 동기 대비 무수말레인산 가격은 매년 하락한 반면, 원료인 n-부탄 가격은 상승하여 원가가 상승하고 생산량이 감소했습니다.

무수 벤조산: 이윤 마진이 전년 대비 거의 900% 증가하여 2024년 벌크 화학 물질의 이윤 변화 측면에서 가장 극단적인 제품이 되었습니다. 이는 주로 다음으로 인한 글로벌 시장의 미친 상승에 기인합니다. 무수프탈산 글로벌 시장에서 INEOS 철수.

6、 미래 전망

2024년 중국 화학 산업은 비용 압박 감소와 제품 가격 중심 하락을 경험한 후 전체 매출이 전년 대비 감소하고 수익성이 크게 감소했습니다. 원유가격이 안정되는 가운데 정유업계는 이익이 일부 회복됐으나 수요 증가율은 크게 둔화됐다. 벌크 화학 산업에서는 균질화 모순이 더욱 두드러지고 수급 환경이 계속 악화되고 있습니다.

중국 화학산업은 2024년 하반기와 2025년에도 여전히 일정한 압력에 직면할 것으로 예상되며, 산업구조 조정은 계속 심화될 것으로 예상된다. 핵심 기술과 신제품의 혁신은 제품 업그레이드를 촉진하고 고급 제품의 지속적인 고수익 개발을 촉진할 것으로 예상됩니다. 앞으로 중국 화학산업은 현재와 미래의 도전에 대처하기 위해 기술 혁신, 구조 조정, 시장 개발에 더 많은 노력을 기울여야 합니다.